V úterý se od začátku obchodování vyčkávalo na rozhodnutí FEDu a objemy obchodů byly slabší. FED snížil úroky o 0,5%, jak trh očekával. Kurzy akcií však po oznámení začaly klesat a dostaly se z kladných do záporných hodnot. Poslední hodinu jako již několikrát v minulých dnech se akcie vydaly strmě vzhůru, vymazaly úterní ztráty a zavíraly v zelených číslech. Nasdaq si polepšil o 11,87 bodu na 1492 bodů a DJIA o 113,76 bodu na 8950 bodů.
Dařilo se odvětví softwaru, kde Siebel si polepšil o 15%, Checkpoint o 10% a Peoplesoft o 16%. Goldman Sachs a Merril Lynch zvýšily rating na aerolinie a ty zaznamenaly solidní přírustky, stejně jako software. Nebyly však jen pozitivní zprávy. Nortel Networks oznámil, že propustí dalších 10 000 zaměstnanců, Ford oznámil 9,6% pokles prodejů aut v ročním srovnání, Compaq bude mít za 3.Q o 1 mld. nižší tržby než plánoval.
Další varování významných firem určitě ještě přijdou, a tak i když jsou velmi nízko a z dlouhodobého hlediska vhodné k nákupu, existuje i nadále prostor pro další pokles indexů při špatných firemních zprávách a ekonomických datech. FED snížil úroky o 1% během 14 dnů, což je v historii nevídaná věc. FED se nadále obává recese a je připraven k dalšímu snižování úroků.