Chcete obchodovat akcie a přitom nebýt vystaven riziku poklesu trhů?

Někteří k obchodování využívají Equity Platform Saxo Bank.  Jaké jsou zásady a principy párového obchodování, kterými se řídí profesionály? 

Párové obchodování je vysoce profesionální, velmi specifická metoda obchodování akcií.  Může poskytnout zajímavou příležitost při relativně nízkém riziku.

Párové obchodování je tržně neutrální strategie, která obchodníkovi umožňuje vydělávat prakticky za všech tržních podmínek, v rostoucím a klesajícím trendu, i v trendu bočním  Tuto metodu obchodování využívá řada investičních fondů a bank po celém světě.  Mezi největší výhody párového obchodování patří:

Zajištění.  Strategie využívá současného nákupu a prodeje, takže jedna akciová pozice je vždy „hedgována“ (chráněna) druhou; strategie je tedy podstatně méně náchylná na nebezpečné situace v trzích.
Časová nenáročnost.  Jakmile strategii uvedete v provoz, vyžaduje si již minimální pozornost.
Vysoký výběr akcií - diversifikace celého portfolia. 

Párové obchodování je založeno na skutečnosti, že akcie ze stejného sektoru se zpravidla pohybují stejným směrem. Když se danému sektoru daří, většině akcií firem z toho odvětví se bude dařit. A naopak.

Párový obchodník hledá v rámci sektoru ke koupi nejsilnější akcie a k prodeji akcii nejslabší. Jakmile vstoupíte do párového obchodu, předpokládáte, že nastane jedna z těchto dvou variant:

- obě akcie porostou, přičemž akcie, kterou jste koupili, poroste rychleji a akcie, kterou jste prodali, poroste pomaleji
- obě akcie budou klesat, přičemž akcie, kterou jste prodali, bude klesat více než akcie, kterou jste koupili.

V obou případech na jednu akcii zaznamenáte ztrátu, ale druhá akcie by měla vydělat dost na to, aby tuto ztrátu nejen vynahradila, ale ještě jste celkově byli v zisku. Je to jako předpovídat, že když bude proti sobě závodit nové Porsche a Volkswagen Brouk z roku 1961, Porsche vyhraje. Samozřejmě že Porsche může prasknout pneumatika nebo se porouchá dříve, než stihne projet cílem, ale celkově je šance, že se to stane, malá.

Také se může stát, že se oba obchody budou vyvíjet správným směrem - a umožní vám vydělat na růstu akcie, kterou jste koupili, i na poklesu akcie, kterou jste prodali.

Obě akcie také mohou jít proti vám - budete mít ztrátu na akcii, kterou jste koupili a které bude klesat, a na akcii, kterou jste prodali a která bude růst.

PŘÍKLAD:  PÁROVÉ OBCHDOOVÁNÍ S CFD Představte si, že chcete vytvořit párový obchod z akcií z ropného průmyslu a věříte, že British Petroleum (BP:xlon) a Royal Dutch Shell (RDS:xlon) představují perfektní kandidáty na párové obchodování zjistíte, že British Petroleum se obchoduje za ?5,72 a Royal Dutch Shell za ?20,36.

Když otevíráte pozice při párovém obchodování, je klíčové, aby obě strany obchodu byly stejně velké. Jinak nebude obchod v rovnováze a může se vyvíjet směrem, který nečekáte. Aby byl obchod v rovnováze, musíte zajistit, aby všechny částky investované do podkladových aktiv prostřednictvím CFD byly stejné. V tomto případě máte na jednu stranu obchodu ?100 000 - tedy 17,482 akcií British Petroleum za ?5,72 za kus (17 482 × ?5,72 = ?99 997,04) a přibližně ?100 000 - nebo 4,911 akcií Royal Dutch Shell za  ?20,36 za kus (4,911 × ?20,36 = ?99 987,96).

Jakmile víte, kolik chcete dát na každou stranu obchodu a kolik akcií musíte koupit a za jakou cenu, můžete otevřít obchod. Pokud obchodujete CFD, které umožňují páku, můžete kontrolovat pozice po ?100 000 v podkladových aktivech bez nutnosti použít ?100 000. V tomto případě můžete pokrýt pouze 5% hodnoty akcií British Petroleum nebo ?4,999 (?99 997,04× 5% = ?5 000) a 10 % akcií Royal Dutch Shell nebo ?9 999 (?99 987,96× 10% = ?10 000). Celkem tedy musíte složit přibližně ?15 000 jako zálohu, abyste mohli otevřít tento obchod a nikoli celých ?200 000, jako kdybyste obchodovali pouze s akciemi.

Také pamatujte na to, že za každý den, kdy obchodujete CFD na marži, obdržíte nebo zaplatíte úrok. V tomto případě zaplatíte ?22,80 denně za CFD na British Petroleum, které jste koupili a obdržíte úrok ?22,80 denně za prodané CFD na Royal Dutch Shell. Tyto platby se při párovém obchodování vyrovnají.

Představme si, že za 14 dní, co je obchod otevřen, cena British Petroleum mírně vzroste na ?5,735 a cena Royal Dutsch Shell klesne na ?19,52 a vy obchod uzavřete. Váš zisk z pozice British Petroleum ?0,015 na CFD nebo ?262,23 (17 482 ×
?0,015 = ?262,23). Váš zisk z pozice Royal Dutch Shell je ?0,84 per CFD nebo ?4 125,24 (4 911 × ?0,84 = ?4 125,24). Váš celkový zisk na tomto párovém obchodu je?4,387.47 (?262.23 + ?4,125.24= ?4,387.47).

RIZIKO: Párové obchodování vyžaduje dobré určení velikosti pozic, trhu, schopnost provádět dobrá investiční rozhodnutí. Přestože riziko ztráty je poměrně malé, stále existuje a pro dosažení zisku musí být obchodník jeden z prvních, kteří dokáží příležitost kapitalizovat.