Výběr fondu předurčuje výnosy

Téma týdne: Nebojte se investice do podílových fondů

Pokud máte volné finanční prostředky a přemýšlíte, jak je co nejlépe zhodnotit, ale o investování toho zatím moc nevíte, máte ideální příležitost, dozvědět se vše, co potřebujete. Celý tento týden se budeme v naší pravidelné rubrice Fintriky zabývat podílovými fondy. V průběhu týdne získáte informace o druzích fondů, poplatcích a výnosech fondů, strategiích a kritériích výběru fondů i o tom, kde a jak koupit či prodat podílové listy. Začněme tedy pěkně popořádku…

Co je to podílový fond? Je to v podstatě kolektivní investování, kdy společně s dalšími investory vytváříte fond. Z poměrně malých částek se tak poskládá dostatečně velká suma pro investice. Majetek fondu je pak spravován profesionálními manažery (investiční společnost), kteří vaše vložené prostředky spravují a zhodnocují. Každý, kdo do fondu investuje dostane podílové listy, jejichž prostřednictvím se podílí na všech investicích fondu. Nic však není zadarmo a investice do fondu rozhodně není bez rizika.

Nabídka investičních fondů je velmi bohatá. Není v žádném případě jednoduché ideální investiční fond. V současné době existuje hned několik základních kategorií otevřených podílových fondů. Od sebe se vzájemně odlišují investičními cíly, rozložením rizika a časovým horizontem, po kterém by měly přinést výnos.

Akciové fondy investují podstatnou část svého portfolia do akcií. Vývoj jejich kurzů silně kolísá v závislosti na dění na akciových trzích po celém světě. Čím déle však své prostředky v akciovém fondu necháte, tím více je pravděpodobné, že investice bude výnosná.

Dluhopisové fondy vkládají své prostředky především do dluhopisů. Z časového hlediska jsou výhodné pro středně až dlouhodobé investice (1 - 3  roky). V tomto čase nedochází k prudkým výkyvům cen obligací - a tudíž k poklesu hodnoty podílového listu.

Smíšené (balancované) fondy investují do akcií, dluhopisů a finančních nástrojů peněžního trhu a poskytují investorům rozsáhlou diverzifikaci majetku. Tento typ fondu by měl převládat u dlouhodobě zaměřených investorů. Výnos velmi závisí na zkušenostech správce fondu a manažera portfolia.

Fondy peněžního trhu přináší v krátkém období stabilní výnos jen při malém riziku. Aktivita těchto fondů se obrací především na krátkodobé vklady a termínované účty u bank. Jejich správa není tak náročná, proto je zpoplatněna nižší měrou než u akciových či smíšených fondů. Výnos těchto fondů je závislý od výše úrokových sazeb a vykazuje jen malou proměnlivost. Minimální doba pro uložení peněz do tohoto fondu činí půl roku.

Fondy fondů jsou zvláštním typem fondů. Jejich portfolio je složeno jen z podílových listů řady jiných investičních fondů. Za nižší částku tak může investor nakoupit celou řadu fondů, ke kterým by s ohledem na omezené finanční prostředky měl přístup. Minimální vstupní investice se pohybuje u řady světových fondů v řádu statisíců korun.

Zajištěné fondy jsou konzervativní investiční instrument s garancí 100% vložených prostředků. Jejich prostřednictvím lze investovat na akciových a dluhopisových trzích. Drobný investor je však při této formě investice, oproti přímému nákupu akcií nebo dluhopisů, ochráněn před jejím znehodnocením. Za převzetí rizika ztráty se emitent dluhopisu podílí na dosažených výnosech společně s investorem. Do zajištěných podílových fondů můžete nově investovat také v našem Prodejním centru.