Zlatá bublina zvaná investiční životní pojištění

Co je investiční životní pojištění (IŽP)?

Jedná se o kombinaci různých typů převážně životního pojištění a pravidelné investice do otevřených podílových fondů. Pojišťovny jsou profesionální ústavy pro poskytování pojištění, z peněz určených k investování si část odeberou a zbytek zasílají do fondů, zpravidla zřízených jejich partnerskou společností.

Staré doby

V dřívějších dobách bylo velmi obtížné investovat do podílových fondů přímo, proto pojišťovny místo kapitálového životního pojištění s garantovaným zhodnocením nabídly inovativní produkt s možným podílem z výnosu akcií a obsadily tak mezeru na trhu. Svého času to byl zajímavý produkt, který neměl přílišnou konkurenci. Nyní se jedná o velmi zastaralou věc a investovat tímto způsobem není příliš výhodné. Navíc dnes už ani neplatí 100% krytí uložených peněz v pojišťovně před exekutory či bývalým partnerem v případě rozvodu.

Výhody investičního životního pojištění

Jednou z posledních výhod IŽP tak zůstávají daňové odpočty. Zaměstnanec či živnostník nedanící paušálem si může odečíst až 12 000 ročně ze základu daně. Z tohoto pohledu má smysl investice ve výši 1 000 Kč měsíčně, nicméně její celková výhodnost je velmi pochybná. Zaměstnavatel oproti tomu může přispívat až 24 000 ročně, tzn. 2 000 měsíčně na vyjmenované produkty, mimo jiné i na IŽP.Tento příspěvek vychází přímo z nákladů firmy, a proto šetří zaměstnavateli nemalou částku. Zaměstnanec při výběru platí jen daň z příjmu, sociální či zdravotní pojištění se z tohoto příjmu nevypočítává.

Nevýhody investičního životního pojištění

Velkou nevýhodou IŽP jsou vysoké provize zprostředkovatelů, které musí někdo zaplatit. A ten někdo je klient. Proto tyto produkty mívají vysoké vstupní poplatky ve výši kolem 1,5 násobku ročního pojistného. K tomu je připočten ještě běžný vstupní poplatek ve výši 5% inkasovaný z každé platby, což má za následek duplicitní poplatky oproti přímé investici. Fondy, do nichž se investuje pomocí IŽP, mívají také zpravidla o 1% vyšší manažerské poplatky, kolem 2% objemu investice. Nakonec se veškeré zisky ještě zdaní, naproti tomu přímé investice do podílových fondů jsou v ČR zatím od daní osvobozeny.

Malá kalkulace

Tato data jsme pro větší názornost dali do tabulky:

(Počítáme s dlouhodobou investicí do akcií se zhodnocením průměrně 10 %)

Máme zrušit stávající IŽP?

U stávajících produktů je potřeba si uvědomit, že vstupní poplatky jsou již zpravidla zaplaceny. Navíc rozhodneme-li se zrušit zrušit smlouvu, jejíž platby jsme odečítali v daňovém přiznání, musíme je všechny zpětně přičíst a daň doplatit. Z tohoto důvodu nemusí být výhodné rušit staré smlouvy. Nikdy však nezaškodí, prohlédneme-li si je a případně upravíme pojistné částky. Nicméně u nových smluv bychom měli mít na paměti, že pojišťovny jsou tu od toho, aby nás pojistily, a máme-li zájem investovat pomocí podílových fondů, obracíme se na dané fondy přímo, nikoliv přes pojišťovnu.