Vybudujte kapitálově silnou společnost s nízkým zdaněním

... v případě jmenovaných společností jde o nízkou bilanční sumu.

Možnosti daňové optimalizace na Kypru

Kyperské společnosti podléhají na Evropu výjimečně nízké daňové sazbě 10 %. Tato sazba se z pohledu jiných daňově optimalizačních struktur zdá na první pohled vysoká. I po daňové reformě se tamní vláda snaží udržet výhody pro zahraniční investory a zajistit jim minimalizaci daňové zátěže. Kyperské zákony umožňují uznat jako daňové náklady (které zpravidla nejsou výdaji) i věci, které by v České republice nepřipadaly v úvahu. Z praxe můžeme říci, že efektivní zdanění se pohybuje někde kolem 5 %.

Konsolidované účetní výsledky a prezentace společnosti

Řada podniků ze zemí s vysokým zdaněním se potýká s problémem nutnosti vykazovat vysoké zisky (hlavně kvůli získání úvěrů od bank) a vysokým zdaněním těchto zisků. Pokud chce česká společnost získat bankovní úvěr, musí prokázat, že generuje dostatečný zisk na splácení tohoto úvěru. Vyšší účetní zisk s sebou přináší vyšší odvody do státní pokladny. Podnikatelé musí vynaložit nemalé úsilí, aby uspokojili požadavky bank a přitom minimalizovali zaplacené daně.

Kyperská společnost tento problém odstraňuje. Srovnejme si využití české a kyperské společnosti při dovozu zboží:

1. Česká společnost dováží zboží z Číny a prodává jej se 100% ziskem v Evropě.
2. Kyperská společnost nakupuje zboží v Číně a se 100% ziskem jej prodává v Evropě.

Při vědomí jistého zjednodušení pracujeme na Kypru s efektivní daňovou sazbou 5 %, viz výše.

Předchozí tabulky zjednodušeně srovnávají situaci české a kyperské společnosti. Situace se výrazně liší ve výši zdanění. Zatímco česká společnost podléhá 26% zdanění, kyperská je, po zahrnutí dodatečných daňově uznatelných nákladů, efektivně zdaněna pouze 5 %. S dodatečnými daňově uznatelnými náklady je možné velice operativně pracovat a upravovat je podle potřeb vlastníků. Tímto způsobem lze přizpůsobit výši zdanitelného zisku dle potřeb bank nebo obchodních partnerů.

Využití kyperské společnosti ke konsolidaci

Vykazování vysokého zisku při minimálním zdanění se dá rovněž využít při konsolidaci, která slouží mimo jiné k prezentaci společnosti a vykazování hospodářských výsledků celé skupiny pro potenciální investory. Může také posloužit při představování skupiny, jež se uchází o vládní zakázky.

Výhody konsolidace:

• prezentace skupiny obchodním partnerům,
• vykazování vysokého zisku skupiny při minimálním zdanění,
• snazší přístup k bankovním úvěrům a další.

Distribuce finančních prostředků v rámci holdingu

Kyperská společnost v holdingové struktuře slouží nejen ke konsolidaci, ale také je využívána k transferu zisku. Distribuce zisku probíhá nejčastěji dvěma kanály:

1. formou úvěru,
2. formou dividend.

Úvěrová linka

Kyperská společnost poskytne úvěry jednotlivým společnostem ve skupině. Problémem úvěru je povinnost jeho splacení. Nutnost vrátit úvěr (i když třeba v dlouhém časovém horizontu) může způsobit věřiteli problémy s cash flow a zároveň zhoršuje věřitelovu kapitálovou přiměřenost. Tyto faktory komplikují situaci společnosti především  při žádosti o další úvěry, ale mohou zhoršit i účetní výkazy a důvěru akcionářů v budoucnost společnosti.

Transfer dividend

Alternativní možností transferu finančních prostředků je výplata dividend. Samozřejmě jich lze využít pouze pro financování aktivit mateřské společnosti. Stejně jako úvěr i dividendy se poskytují z čistého zisku. Kypr jako členský stát EU implementoval do své legislativy direktivu o mateřské a dceřiné společnosti, která osvobozuje výplatu dividend za určitých podmínek. Kypr šel však ještě dále a podmínky direktivy podstatně zmírnil. Výplata dividend z kyperské společnosti nerezidentovi je osvobozena od zdanění bezpodmínečně. Příjem dividend v mateřské společnosti je zpravidla také osvobozen od zdanění. V případě České republiky je toto osvobození vázáno na následující podmínky:

• dceřiná společnost sídlí v členském státu EU,
• česká mateřská společnost vlastní minimálně 20% podíl (v roce 2004 byl podíl 25 %) na dceřiné společnosti,
• minimální podíl je držen po dobu alespoň 24 měsíců (časový test nemusí být splněn v době výplaty, ale může být splněn následně).

Příjem dividend je v tomto případě osvobozen od zdanění, nezhoršuje kapitálovou přiměřenost společnosti, vylepšuje cash flow, a společnost tak vykazuje podstatně lepší finanční výkazy, které jí mohou například pomoci při získání úvěrů.

Kyperská společnost je ideální entitou pro dceřinou obchodní společnost. Při vysokém zisku zajišťuje minimální zdanění. Její finanční výsledky lze konsolidovat do mateřské společnosti a prezentovat obchodním partnerům, bankám či vládním institucím. Další nespornou výhodu přináší využití kyperské společnosti do refinancování společností ve skupině. Pro mateřskou společnost je ideální možností výplata dividend. Pro ostatní společnosti lze využít úvěrování.

Sledujte náš nový seriál o daňové optimalizaci!