Jak vybírat spoření na stáří DIP? Vedle výnosů se dívejte i na poplatky

Od prvního července 2024 se změnily podmínky i velikosti státního příspěvku na penzijní spoření – maximální státní příspěvek se sice zvýšil z 230 na 340 Kč, na nejvyšší částku bude ale možné dosáhnout pouze při měsíčním spoření 1 700 Kč a více. Zvýšila se také hranice minimálního vkladu pro získání alespoň nějakého příspěvku, a to na 500 Kč měsíčně. V souhrnu jde o změny, které mají střadatele motivovat ke střádání větších částek.

Výši státních příspěvků před a po změně si můžete porovnat v níže uvedené tabulce:

Jaký je rozdíl mezi DIP a penzijními fondy?

U DIP nemáte nárok na státní příspěvek. Rovněž není garantováno, že vaše investice v rámci DIP se zhodnotí, dokonce může skončit i ve ztrátě. Nicméně nenutnost garance výnosů nabízí v rámci DIP možnost investovat do rizikovějších akvizic spojených s vyšším výnosem.

DIP i penzijní fondy mají stejné daňové výhody.  Nově limit pro odpočet uhrazeného pojištění a spoření z daňového základu vzrostl na 48 000 Kč, a také zaměstnavatel si může jako náklad odepsat dalších až 50 000 Kč ročně.

Peníze z DIP je možné bez sankcí vybrat v 60 letech věku a nejdříve po 10 letech trvání smlouvy.

Nabídka společností, které nabízí DIP je opravdu široká, protože DIP není typ finančního produktu, ale režim zvýhodnění. V nabídce bank, spořitelen a fondů můžete najít produkty založené na investicích do různých cenných papírů, ETF a jiných fondů, ale také neinvestiční produkty, jako je ukládání hotovosti na spořící účty.

U tradičního penzijního spoření (DPS) se může stát, že výnosy (nezřídka takřka celé) pokryjí poplatky za správu fondu. Výše poplatků je rozdílná a dle zákona mohou dosahovat až 0,8 % z objemu majetku a 10 % ze zisku.

To potvrzuje i Národní ekonomická rada vlády (NERV): „Poplatky v transformovaných fondech dosahují 25 až 85 % výnosů, což omezuje i jejich smysluplnost v rámci důchodového systému.“

U DIPu jsou rovněž poplatky, ale ty v dlouhém období pokryjí vyšší výnosy. Naopak v kratším časovém horizontu převáží výnos ze státního příspěvku u tradičního penzijního spoření.

Tip: Jaké (ne)výhody má dlouhodobý investiční produkt?

Příklad: DIP poplatky a shodný výnos 8 % ročně

Ve srovnání finančních produktů v režimu DIP jsou porovnány různé investiční účty v režimu DIP, a to v penzijním investičním účtu od společnosti Fondee, který se zakládá na investicích do ETF fondů, ČSOB Akciový fond a podílový fond Vyvážený mix od České spořitelny.

Vedle historických výnosů je vhodné sledovat i výši poplatků. U penzijních spoření činí poplatek obvykle 1 % a k tomu ještě 15 % z celkové výše ročních výnosů. U Fondee je potřeba počítat s poplatkem ve výši 0,5 %. Jiný model poplatků má fond od ČSOB, který si účtuje 3% vstupní poplatek a 2% poplatek ročně za správu. Vyvážený mix od České spořitelny si bere vstupní poplatek 1,5 % a pak 1,63 % ročně za správu.

V rámci modelového příkladu se podíváme na zhodnocení v průměru 8 % p. a. při spoření 1700 Kč měsíčně, které u penzijního spoření nabízí nejvyšší státní příspěvek.

Rozhodli jsme se také vytvořit modelový příklad, který předpokládá, že výnosy vybraných DIPů a penzijních spoření budou totožné, abychom mohli porovnat vliv poplatků. Počítáme tedy se shodným hypotetickým 8% zhodnocením, byť průměrné výnosy portfolií, do kterých můžete investovat své peníze skrze DIP u Fondee i ČSOB, jsou reálně vyšší než u těch, které nabízí penzijní společnosti pro penzijní spoření.

Z grafu je patrné, že vliv hraje výše poplatků, vkladů a právě i doba, po kterou chci peníze střádat.

V krátkodobém horizontu je z případu patrné, že výnosy z jednotlivých fondů Penzijka a Fondee jsou srovnatelné, v tom dlouhodobém se investování přes DIP u Fondee stává výhodnějším, a to přibližně po 19 letech právě kvůli nižšímu poplatku.

Někdy i malý rozdíl v poplatcích může hrát roli, jako v tomto případě, kdy po 30 letech činí rozdíl činí přibližně v hodnotě výnosů 170 tisíc korun.

Normalizované portfolio (všechny produkty zhodnocení 8 % p.a.), 1700 Kč měsíčně

Zdroj: Fondee

Zdroj: Depositphotos