Úroky u hypoték klesají, ale pomalu. Banky nic nenutí vzdát se marže

Česká národní banka letos už základní dvoutýdenní repo sazbu upravila z 6,75 % na začátku roku až na 4 % vyhlášená po měnovém zasedání 7. listopadu. 

Toto poslední snížení se ještě nestihlo propsat do nabídkových úrokových sazeb u hypoték, které sleduje a začátkem každého měsíce vyhlašuje Swiss Life Hypoindex. Jeho hodnota byla začátkem roku nejvyšší za poslední léta (v únoru vyhlášeno 6,37 procenta), do října klesla na 5,32 % hypoték na úvěry pro LTV do 80 % (banka poskytuje úvěr do čtyř pětin odhadní ceny nemovitosti). 

Ačkoli vliv na cenu hypoték má další řada faktorů, je patrné, že banky zdaleka nevyužily prostor, který jim zlevněním peněz na trhu dala centrální banka. 

Potvrzuje to také Hypomonitor od ČBA, který sleduje úrokové sazby u skutečně poskytnutých úvěrů. Ten v době velmi vysokých sazeb centrální banky začátkem roku vykazoval průměrnou sazbu 5,55 %. 

"Průměrná hypoteční sazba u nových úvěrů se v říjnu nepatrně snížila na 4,9 % po zářijových 4,96 %. Průměrná velikost hypotéky se zvýšila na 3,79 milionu korun," konstatovala ČBA s tím, že banky a stavební spořitelny poskytly v říjnu letošního roku hypoteční úvěry za více než 26 miliard, z toho skutečně nové úvěry (ne k refinancování) činily bezmála 22 miliard korun. 

„Hypoteční trh postupně ožívá a odhlédneme-li od mimořádného srpna, kdy se v silné aktivitě na trhu projevily i nastávající legislativní změny týkající se podmínek předčasného splacení hypotéky mimo dobu fixace, je říjnový objem poskytnutých hypoték nejvyšší v letošním roce a zároveň nejvyšší od začátku roku 2022,“ komentoval celkový vývoj na trhu ve zprávě ČBA Jakub Seidler, hlavní ekonom České bankovní asociace.

Zpráva cituje mimo jiné také Milana Voldřicha, manažera hypotečních úvěrů Raiffeissenbank, podle něhož "sledujeme paradox, kdy ČNB nadále snižuje úrokové sazby, nicméně cena peněz pro 3leté či 5leté fixace roste a je dnes prakticky stejná, jako na začátku tohoto roku. To zásadně zabrzdí další možný pokles úrokových sazeb hypoték v nejbližším období a nevylučuje to ani jejich mírný růst." 

Zásadně pohnout se sazbami mohou velké banky

Podle expertů ze Swiss Life Select jsou to však právě banky, a to zejména ty velké jako Česká spořitelna, ČSOB a Komerční banka, které mohou svým konkurenčním tlakem přispět ke snížení sazeb.

Jenže nemají příliš motivaci. Zájemců o vlastní bydlení je stále dost, nemovitostí ke koupi nebo výstavbě zejména v atraktivních lokalitách méně a jejich ceny se stále drží vysoko. Málokdo je tedy financuje bez toho, aniž by poptával hypotéku.

"I nadále se potvrzuje, že banky do výraznějšího snižování nic netlačí. Ať už proto, že pro letošní rok již mají splněné plány v poskytnutých úvěrech, nebo proto, aby zvýšenými maržemi pokryly ztráty z let, kdy sazby byly pod hranící dvou procent," uvedl v komentáři k hypoindexu Jiří Sýkora, specialista oddělení produktového managementu společnosti Swiss Life Select.

"Zlom očekávám až díky tlaku konkurenčního prostředí, tedy v době, kdy první velký hráč výrazně zlevní a sníží úrokové sazby, potažmo si ukrojí ze své marže. To bude nutit ostatní banky také zlevnit v boji o klienta,“ dodal vedoucí produktového oddělení Tom Kadeřábek.

Čtěte také: 

Hypoindex: Sazba hypoték klesá velmi pomalu, ke 4 % se letos zřejmě nedostane

Jak se od září změní poplatek za předčasnou splátku hypotéky? Máme informace od bank