AFAM: Letos vydělávají hlavně akciové fondy

"Kapitálovému trhu se poměrně daří, což se podepsalo i na výkonnosti jednotlivých podílových fondů. Stejně jako v minulosti i tentokrát z optimistické nálady na kapitálových trzích nejvíce těžily akciové fondy, u kterých zhodnocení atakující hranici deset procent není ničím výjimečným," řekl ČTK analytik serveru Finance.cz Lukáš Buřík.

Kdo investoval do akciových fondů USA, Evropy nebo ve střední a východní Evropě, vydělal i přes únorový propad, souhlasil David Urbánek u odborného časopisu Fondshop. Průměrná výkonnost fondů v kategorii rozvíjející se trh byla v dolarech 17 procent, akcie USA v USD sedm procent, evropské akcie v eurech 8,9 procenta a akcie evropských rozvíjejících se trhů 11 procent.

Pro českého investora je to umocněno ještě tím, že oslabovala česká koruna (k euru přes čtyři procenta, k dolaru o více než dvě procenta), takže investice do zahraničních aktiv mu přinášela ještě lepší výsledky, dodal.

Celkem solidních výsledků dosáhly podle Buříka i některé smíšené fondy a fondy fondů, i když u fondů těchto zaměření jsou znatelné výkyvy ve výkonnosti. Dluhopisové fondy se až na výjimky pohybovaly v záporných číslech, peněžní fondy přinesly investorům kladné, i když minimální zhodnocení, podotkl. Dluhopisový trh strádal pod vlivem rostoucích úrokových sazeb i inflačních očekávání, uvedl Urbánek.

Mezi tuzemskými fondy byl nejúspěšnější fond Akro Akciový nových ekonomik, který vykázal výnos 23 procent. Následovaly ISČS Top Stocks s výnosem 16,1 procenta a ISČS Sporotrend s 15,5 procenta. Ze smíšených fondů se vedlo nejlépe J&T Opportunity s výnosem 14,2 procenta a ČSOB Středoevropský s 11,9 procenta. Dluhopisovým fondům vládl bezkonkurenčně ČSOB dluhopisových příležitostí s výnosem 10,9 procenta.

V loňském roce přinesly akciové i smíšené fondy podílníkům několikaprocentní výnosy. Výkonnost dluhopisových fondů a fondů peněžního trhu nepřekročila dvě procenta. V předminulém roce byly výsledky mnohem lepší. Češi měli na konci března v podílových fondech majetek za rekordních 280 miliard korun. Na domácí fondy sdružené v AFAM z toho připadlo 160 miliard korun.