VERZE 2-Česko prodává 10leté eurobondy, objem vysoký

...srovnání)
                                
 LONDÝN/Česká republika v úterý 
prodala emisi 10letých dluhopisů denominovaných v eurech v 
překvapivě vysokém objemu, která podle dealerů oživí domácí 
dluhopisový trh.
                                
 Ministerstvo financí se tak vrátilo po třech letech na 
zahraniční trhy s tím, jak náklady na domácí půjčky rostou. 
                                
 Zahraniční dluhopisy splatné v červnu 2018 ponesou roční 
kupon 5,0 procenta a budou vydány při emisní ceně 99,738 
procenta nominální hodnoty [ID:nVOD333449].
                                
 Emise eurobondů byla oceněna s výnosem 25 bazických bodů nad 
středovými swapy, tedy na dolní hranici pásma 25 až 30 bazických 
bodů stanoveného v pondělí.
                                
 Objem emise je dvě miliardy eur, nad původním plánem 
ministerstva umístit dluhopisy zhruba za jednu miliardu eur.
                                
 Poptávka po emisi dosáhla téměř tří miliard eur, uvedl jeden 
z manažerů. 
                                
 Manažeři emise jsou banky Barclays Capital a Deutsche Bank.
                                
 "Velikost je větší než původní očekávání. Ale dovedu si 
představit i lepší cenu... o 5 až 10 bodů níž," řekl Ondřej 
Vávra, portfolio manažer PPF Asset Management.
                                
 Dluhopis byl oceněn 68 bazických bodů nad odpovídajícím 
státním dluhopisem Německa <0#DE113534=>.
                                
 Spread emise je o 15 bazických bodů výše než v Itálii nebo 
Řecku, uvedla Česká spořitelna ve zprávě vydané před konečným 
oceněním. 
                                
 Swapové spready u porovnatelných papírů se pohybují okolo 56 
bazických bodů v Maďarsku <0#HU028481071=> a 45 bodů v Polsku 
<0#PL021031429=>.
                                
 Desetiletý státní dluhopis České republiky <CZ10YT=RR> se v 
úterý obchodoval s výnosem 5,097 procenta, 69 bazických bodů 
nad vedoucím státním dluhopisem Německa a 45 bodů nad domácími 
swapy.
                                
 Domácí výnosy šly v posledních týdnech nahoru, což utvrdilo 
ministerstvo, aby vydalo zahraniční dluhopisy.
                                
 Podle předchozí dohody vlády a České národní banky budou 
zahraniční dluhopisy zajištěny.
                                
 Emise tak neovlivní kurs koruny, která ve 13:30 stála na 
24,830 za euro <EURCZK=>, když předtím vystoupala až na více než 
šestitýdenní maximum 24,790.
                                
 Ministerstvo financí se k emisi bezprostředně nevyjádřilo, 
ale obchodníci neočekávají, že by se letos stát pokusil ještě o 
jednu zahraniční emisi.
                                
 "Aby vydávali další eurobond, tak by se musela situace na 
domácím trhu výrazně zhoršit, a to neočekávám po této úspěšné 
emisi eurobondu," řekl obchodník Komerční banky Dalimil 
Vyškovský.
                                
 Ministerstvo financí chce v letošním roce vydat doma i v 
zahraničí dluhopisy celkem za 165 až 185 miliard korun. 
                                
 Obchodníci také uvedli, že domácí spready by se mohly po 
emisi eurobondu o něco snížit. 
                                
 Stát si v minulosti půjčoval v zahraničí již třikrát. 
                                
 V letech 2004 a 2005 vydal eurobondy celkem za 2,5 miliardy 
eur, v roce 2004 emisi splatnou za 10 let <CZ019495752=> a v 
roce 2005 emisi končící za 15 let <CZ021515329=>. 
                                
 Ministerstvo také umístilo státní dluhopisy v Japonsku, 
celou emisi koupila tamní privátní banka. 
                                
(Reportéři: Martin Dokoupil a Richard Barley; Editovala: 
Petra Vodstrčilová)


[PRAHA/Reuters/Finance.cz]