SOUHRN-Orco má předběžnou dohodu s Colony na investici

...eur
                                
 * Stávající akcionáři se mohou zúčastnit navýšení kapitálu
                                
 * Dohoda je podmíněna restrukturalizací dluhopisů, neukládá 
povinnost akcie skutečně nakoupit
 
                                
 Orco Property Group <ORCO.PA> 
<ORCOsp.PR> se dohodla s americkými fondy Colony Capital na 
navýšení kapitálu, které může teoreticky spolu s penězi od 
stávajících investorů přinést zadluženému developerovi injekci 
až 157 milionů eur (2,5 miliardy korun). 
                                
 Dohoda, která znamená odkup akcií za vyšší cenu, než je 
aktuálně na trhu, je ovšem podmíněna úspěšnou restrukturalizací 
dluhu. Ani poté není nákup akcií vynutitelný a Colony může od 
investice ustoupit, uvedli analytici.
                                
 Akcie Orka přesto reagovaly na zprávu prudkým růstem a ve 
14:30 stály na domácí, pařížské burze 6,07 eura, proti pondělku 
silnější o 5,4 procenta, když během dne vyskočily až o 6,7 
procenta. V Praze titul posiloval o 4,5 procenta. 
                                
 Developer v pondělí večer oznámil, že společnost ColOG, 
kontrolovaná fondy, jimž radí Colony Capital, obdrží warranty s 
právem koupit nové akcie Orka po 7 eurech až do výše 80 milionů 
eur. Její podíl v Orku by přitom neměl překročit 30 procent.
                                
 Navýšení kapitálu, které podléhá schválení valnou hromadou 
8.července, se budou moci zúčastnit i stávající vlastníci. Ti 
budou mít právo koupit na každou akcii jednu novou za 7 eur, což 
znamená potenciální výnos až 77 milionů eur.
                                
 Orco, které se v březnu uchýlilo pod ochranu před věřiteli, 
se však musí do konce listopadu dohodnout s věřiteli na 
restrukturalizaci dluhopisů, jinak dohoda padá. Warranty navíc 
přímo neukládají povinnost akcie nakoupit.
                                
 "Z pohledu Colony Capital se jedná o opatrnější přístup," 
uvedl analytik Patrick Vyroubal z Atlantiku finanční trhy. 
"Existuje prostor, že Colony Capital nevyužije práva upsat nové 
akcie a Orco bude muset hledat nového investora." 
                                
 Šéf Orka Jean-Francois Ott v úterním konferenčním hovoru 
uvedl, že neprodleně zahájí jednání s držiteli dluhopisů, 
jejichž objem činí 400 milionů eur. Nabídne jim přitom jednotné 
řešení, jež by mohlo zahrnovat konverzi dluhu do akcií.
                                
 "Ve velmi krátké době tu může být společnost, jež 
restrukturalizovala svůj dluh, posílila kapitál a také disponuje 
značným objemem prostředků na investice do vlastních projektů," 
řekl Ott.
                                
 Orco se koncem března uchýlila pod ochranu před věřiteli 
kvůli krizi na středoevropském realitním trhu a neochotě bank 
dále financovat developerské projekty. 
                                
 Kromě nesplacených dluhopisů dluží Orco také bankám celkem 
1,1 miliardy eur.
                                
(1 euro = 26,140 Kč)
                                

[PRAHA/Reuters/Finance.cz]