Zůstane stavební spoření i nadále lákavou investicí?

V minulém roce pocítily dopady krize i stavební spořitelny. Ochota spořit nebo se zadlužovat je v době krize nižší. To se v minulém roce projevilo jak na poklesu nově uzavřených smluv stavebního spoření, tak na objemu nově poskytnutých úvěrů ze stavebního spoření.

Probíhající krize ani informace, které naznačují možnost dalšího snížení státní podpory stavebního spoření nejsou pro stavební spořitelny příliš vítané. Získat nového klienta je pro stavební spořitelny už tak stále těžší.

Počet nově uzavřených smluv se snížil

Roky, kdy stavební spořitelny uzavíraly každý rok stále zvyšující se počet nových smluv, jsou pryč. Za normálních okolností by byl tento stav vysvětlován zřejmě tím, že není možné, aby expanze v uzavírání smluv trvala do nekonečna a že lidé jsou pravděpodobně „přesyceni“ stavebními smlouvami nebo lákáni jinými možnostmi na finančním trhu.

Pro současnou situaci ovšem ekonomové podávají vysvětlení jedním slovem – krize. Rodiny, zejména ty nízko-příjmové, mají starosti s pokrytím současné spotřeby, takže otázku kolik finančních prostředků a jak uspoří vůbec neřeší.

Tabulka: Počet nově uzavřených smluv a průměrná cílová částka u nově uzavřených smluv o stavebním spoření

Rok	Počet nově uzavřených smluv o stavebním spoření	Meziroční změna	Průměrná cílová částka u nově uzavřených smluv s FO (v tis. Kč)	Meziroční změna
2000	1 115 926	23,1 %	139,4	-3,3 %
2001	1 373 258	23,1 %	136,9	-1,8 %
2002	1 293 890	-5,8 %	146,7	7,2 %
2003	2 097 338	62,1 %	200,5	36,7 %
2004	314 650	-85,0 %	222,8	11,1 %
2005	430 233	36,7 %	227,9	2,3 %
2006	516 385	20,0 %	235,8	3,5 %
2007	579 730	12,3 %	284,9	20,8 %
2008	705 463	21,7 %	302,8	6,3 %
2009*	395 691	-43,9 %	302,6	-0,1%

* Stav k 30.9.2009.
Zdroj: MF ČR, prosinec 2009

Počet nově uzavřených smluv za všechny stavební spořitelny v České republice v meziročním srovnání klesl. Největší propad zaznamenala Stavební spořitelna České spořitelny, která v meziročním srovnání uzavřela v roce 2009 téměř o 1/3 méně nových smluv o stavebním spoření. Nejlépe si v roce 2009 vedly Modrá pyramida stavební spořitelna a Raiffeisen stavební spořitelna, které počet nově uzavřených smluv v meziročním srovnání zvýšily.

Objem úvěrů ze stavebního spoření klesl

V roce 2008 stavební spořitelny poskytly svým klientům úvěry celkem za 75 miliard korun, v minulém roce to bylo o 10 miliard Kč méně. Meziročně se tak objem poskytnutých úvěru snížil o 12 %.

Meziroční pokles zaznamenala většina staveních spořitelen. Nárůst objemu nově poskytnutých úvěrů hlásí podle předběžného průzkumu odborníků pouze Raiffeisen stavební spořitelna (cca o 10 %) a Wüstenrot stavební spořitelna (cca o 6 %). Nejhůře si v roce 2009 vedla Stavební spořitelna České spořitelny, která vykázala propad téměř o jednu polovinu. Následovala ji Modrá pyramida stavební spořitelna s poklesem zhruba 9 %.

Co nás čeká v tomto roce?

Situace ohledně dalšího vývoje počtu nově uzavřených smluv stavebního spoření i objemu nově poskytnutých úvěrů je nejistá. Pro stavební spořitelny bude nyní asi nejdůležitější znát odpověď na otázku: Dojde v roce 2010 ke snížení státní podpory stavebního spoření?

Hrozba snížení výše státní podpory je reálná

V současné době je vyplácena státní podpora ve výši 15 % z částky uspořené v příslušném kalendářním roce. Maximální výše státní podpory je 3 000 Kč. U dříve založených smluv (do 31.12.2003) je to pak 25 % z uspořené částky, nejvýše však 4 500 Kč. Ušetříte-li více, bude vám přebývající částka převedena do následujícího roku a stejně tak podpora z této částky vám bude na účet připsána v následujícím roce.

V souvislosti se snahou omezit státní výdaje byla opět otevřena otázka snížení státní spory stavebního spoření. Podle údajů Ministerstva financí České republiky (MF ČR) se výdaje státu na podporu stavebního spoření rok od roku snižují. Lidé by od státu měli za rok 2009 obdržet zhruba 13 miliard korun, což je o víc jak 3 miliardy korun méně než před čtyřmi lety.

Tabulka: Výše státní podpory na stavební spoření

Rok	Výše státní podpory (v miliardách korun)	Meziroční změna	Průměrná státní podpora na jednu smlouvu o stavebním spoření v daném roce (v Kč)	Meziroční změna
2000	7,719	20,7 %	2874	2,8 %
2001	9,313	20,7 %	2956	2,9 %
2002	11,059	18,7 %	3138	6,2 %
2003	13,261	19,9 %	3168	0,7 %
2004	15,337	15,7 %	3256	3,1 %
2005	16,086	4,9 %	3242	-0,4 %
2006	15,772	-2,0 %	3173	- 2,1 %
2007	14,976	- 5,0 %	3090	- 2,6 %
2008	14,220	-5,0 %	2927	- 5,3 %
2009*	12,445	-12,5 %	2950	0,8

* Stav k 30.9.2009.
Zdroj: MF ČR, prosinec 2009

Asociace českých stavebních spořitelen se dalšímu snižování státní podpory stavebního spoření brání. Argumentuje zejména tím, že stavební spoření je pro stát výhodné. Podíl celkem poskytnutých úvěrů na vkladech občanů stále roste a do státní pokladny tak každoročně putuje:

• daň z přidané hodnoty (ze stavebních aktivit financovaných úvěrem ze stavebního spoření),
• příjmy ze zdanění práce,
• příjmy ze zdanění zisku stavebních spořitelen a ostatních firem apod.

Významným argumentem je také skutečnost, že reálná hodnota státní podpory se díky inflaci rok od roku snižuje. Aby byla zachována reálná hodnota státní podpory, která činila v roce 1993 maximálně 4 500 Kč za rok, musela by být tato částka v současné době alespoň dvojnásobná.

Graf: Podíl poskytnutých úvěrů a naspořené částky v % (český sektor stavebního spoření)

 
* Stav k 30.9.2009

Podle odborníků by se situace ohledně počtu nově uzavřených smluv stavebního spoření i objemu nově poskytnutých úvěrů měla vyvíjet v tomto roce obdobně jako v roce 2009.

Zda opravdu dojde k dalšímu poklesu zájmu klientů o služby poskytované stavebními spořitelnami záleží na souhře několika vlivů: na vývoji české ekonomiky, na ekonomické situaci lidí a na rozhodnutí státu o případné změně podmínek státní podpory.