ROZHOVOR-Slovensko plánuje na duben syndik.dluhopis, reformu trhu

...dluhopisů
                                
* Preferuje 10leté dluhopisy před 15letými, zprvu syndikované
                                
* Země se nachází v příznivé refinanční pozici 
                                
 Martin Šanta
                                
 BRATISLAVA, 4.března (Reuters) - Slovensko v dubnu nabídne 
nové 10leté či 15leté referenční dluhopisy, zprvu jako 
syndikovaný papír registrovaný na místním trhu. Půjde o první 
krok plánované reformy trhu, jejímž cílem je přitáhnout nové 
investory a zvýšit likviditu, uvedla slovenská dluhová agentura.
                                
 Slovensko plánuje sloučit domácí a zahraniční dluhopisové 
trhy s cílem diverzifikovat portfolio investorů, soustředit se 
na referenční dluhopisy a podnítit obchodování na sekundárním 
trhu, řekl Reuters ředitel státní agentury pro řízení dluhu 
ARDAL.
                                
 Nedostatek likvidity na malém kapitálovém trhu, konkurence 
zajištěných dluhopisů a otřesy trhu loni Slovákům, kteří v lednu 
2009 vstoupili do eurozóny, připravily těžké časy.
                                
 Slovensku od té doby klesají náklady dluhu, uvedl šéf 
agentury Daniel Bytčánek a dodal, že v porovnání s loňským rokem 
se podmínky na trhu zlepšily.
                                
 Agentura začne slučovat zahraniční a domácí trhy s cílem 
zlepšit výkonnost trhu, a ukončí tak dědictví z let před 
přijetím eura, kdy si v zahraničí půjčovala v eurech a na 
domácím trhu v korunách.
                                
 Všechny nové dluhopisy budou registrovány na místním trhu, 
čímž skončí praxe emisí na trhu euroobligací.
                                
 "Naším hlavním cílem je rozšířit trh a podpořit likviditu," 
uvedl Bytčánek v rozhovoru pro Reuters.
                                
 "Od této chvíle dál zvažujeme pokračování v emisích 
referenčních dluhopisů v hodnotě 3 miliard eur, z nichž část by 
byla nabídnuta zahraničním investorům, ale byly by registrovány 
zde na Slovensku, část by byla umístěna do zahraničí, část 
doma," dodal.
                                
 Bytčánek uvedl, že agentura dodrží letošní hrubý úvěrový 
plán ve výši 6 až 8 miliard eur v dluhopisech a pokladničních 
poukázkách. 
                                
 Dále řekl, že země se nachází v příznivé refinanční 
pozici a agentura by ráda většinu plánovaného objemu nabídla v 
prvním pololetí.
                                
 Uvedl též, že je spokojen se současnými tržními výnosy.
                                
 "Slovensko si u 10letých a 15letých dluhopisů zaslouží 
financování výnosů mezi 4 až 4,5 procenta," uvedl Bytčánek.
                                
 Moody's Investors Service hodnotí Slovensko ratingem A1 
a agentury Standard & Poor's a Fitch Ratings shodně A+.
                                
 Vláda premiéra Roberta Fica se zavázala, že letos navzdory 
blížícím se červnovým volbám srazí fiskální deficit na úroveň 
5,5 procenta hrubého domácího produktu (HDP) a v roce 2012 ho 
pak sníží až na oficiální hranici EU ve výši 3 procent.
 
                                
 NOVÉ REFERENČNÍ DLUHOPISY, ZPRVU JAKO SYNDIKOVANÉ
                                
 První emise v rámci nového systému bude mít zřejmě splatnost 
10 let, ačkoli se uvažuje i o 15letém dluhopisu, přičemž až 
polovina emise bude prodána syndikovaně. Zbytek bude později 
nabídnut v regulérních aukcích.
                                
 "V dubnu nabídneme nové referenční dluhopisy, zprvu jako 
syndikované, a prodáme jich až za 1,5 miliardy eur... v 
závislosti na tržních podmínkách," uvedl Bytčánek.
                                
 Na vývozu závislá slovenská ekonomika letos zatím prodala 
pokladniční poukázky za 1,197 miliardy eur a vládní dluhopisy v 
hodnotě 1,017 miliardy eur.
                                
 Riziková prémie, již investoři požadují za to, že drží 
slovenské 10leté dluhopisy s pevnou sazbou oproti německým 
referenčním dluhopisům, ve čtvrtek činila 110,8 bazického bodu 
(bps) v porovnání například se 117,9 bazického bodu u 
portugalských dluhopisů či 295,1 bazického bodu u dluhopisů 
Řecka.
                                
 Pro letošní emise dluhopisů ministerstva financí klikněte na 
[ID:nLDE5BD1IT].