...obavy z rozšíření dluhové krize eurozóny, jež by mohla zpomalit globální růst.
Nervozitu trhu prohloubilo sílící geopolitické napětí v Koreji poté, co severokorejský vůdce Kim Čong-il uvedl armádu do stavu pohotovosti.
Index evropských blue chips FTSEurofirst 300 <.FTEU3> ve 12:25 klesal o 3,07 procenta na 943,33 bodu, když během seance sklouzl až na 939,64 bodu, nejníž od 20.srpna 2009.
Hlavní evropský index od poloviny dubna, kdy vygradovaly obavy z dluhových potíží eurozóny a nových fiskálních úsporných opatření, ztratil 14,4 procenta.
Výnos 10letých německých státních dluhopisů klesl na rekordní dno, zatímco futures na německé papíry rozšířily zisky a vystoupaly na rekordní hladinu, když se investoři v averzi k riziku obraceli k bezpečným aktivům.
"Německé dluhopisy rostou s tím, jak se akcie, zejména akcie bankovního sektoru, dostávají pod tlak," uvedl nejmenovaný londýnský makléř.
Nejvíce ztrácely banky, když bankovní index STOXX Europe 600 <.SX7P> klesal o 4,7 procenta.
Banco Santander <SAN.MC> a BBVA <BBVA.MC>, jež během předchozí seance tížila sobotní záchrana malé regionální spořitelny CajaSur ze strany španělské centrální banky, nadále oslabovaly, když ztrácely 5,9, respektive 6,0 procenta.
Z dalších bank Barclays <BARC.L>, HSBC <HSBA.L> a UniCredit <CRDI.MI> ubíraly 2,5 až 6,6 procenta.
"Trhy jsou citlivé na nejnepatrnější signály (CajaSur). Možná to naznačuje celý rozsah problému," uvedl Mike Lenhoff, hlavní stratég ze společnosti Brewin Dolphin.