Banka v červenci 2007 vydala prohlášení, že očekává pouze omezené dopady hypoteční krize ve Spojených státech. Několik dnů na to se ale téměř zhroutila. Podle německé prokuratury představovalo prohlášení záměrné klamání finančních trhů, protože povzbuzovalo investory, aby pokračovali v nákupech akcií IKB.
Společnost IKB byla v roce 2007 donucena k rozsáhlým odpisům u investic souvisejících s rizikovými americkými hypotékami pro méně spolehlivé klienty. Řada opatření na záchranu podniku ze strany státní banky KfW a dalších finančních institucí si vyžádala miliardy eur. Banka KfW pak nad firmou IKB převzala kontrolu a prodala ji americké investiční společnosti Lone Star.