Jak řídit rizika na trhu FOREX?

Obchodováním na trzích FOREX se dá velmi rychle dosáhnout velkých zisků. Možnost dosahovat velké zisky – ale i ztráty – je dána finanční pákou (leverage), kterou investiční banky a brokeři obchodníkům poskytují. Využitím páky se pozitivní i negativní výnosy násobí. Kurzy měn se mohou pohybovat velmi rychle a nepozorný obchodník si toho nemusí hned všimnout. Existují nějaké postupy, jak riziko na trhu FOREX řídit?

Rychlé výkyvy mohou představovat vážný problém hlavně pro investory s omezeným kapitálem.  Platformy pro obchodování často automaticky uzavírají pozice, které se dostaly do ztráty, kterou není možné pokrýt z prostředků na účtu obchodníka. Tímto se ztráty pevně zafixují, a to i tehdy, když se trhy začnou rychle obracet ve prospěch obchodníka.

Riziko neomezené ztráty se však dá eliminovat nebo vyloučit, pokud se obchodník bude řídit několika ověřenými postupy, které mu pomohou naklonit si trh ve svůj prospěch. První z nich je relativně samozřejmý: než se pustí do obchodování na trhu, musí se na to co nejlépe připravit. Naučit se obchodovat na trhu FOREX vyžaduje čas a úsilí. Od znalosti mechaniky obchodování na trhu FOREX až po pochopení toho, jakým způsobem se rodí rozhodnutí obchodovat – ať už na základě technické nebo fundamentální analýzy. Zároveň si musí obchodník vypracovat styl obchodování, který odpovídá jeho znalostem, zkušenostem ale i osobnosti. Bez ohledu na to, zda pro své rozhodování používá grafy nebo ekonomické ukazatele, musí dbát na to, aby měl k dispozici informace o nejaktuálnějším vývoji na trhu.

Pokud bych se jako naprostý laik rozhodl začít investovat na trhu FOREX prostřednictvím Saxo Bank, co všechno musím podniknout, abych mohl začít obchodovat?

Do obchodování se můžete se pustit hned pomocí zkušební demo verze obchodní platformy Saxo Bank. Můžete si tak přímo vyzkoušet postupy a strategie obchodování, aniž byste riskovali vlastní peníze, dokud si nenajdete vlastní systém a nezískáte potřebnou sebedůvěru. Přes veškerou přípravu a dril se však občas dočkáte i prohry. Proto se úspěšný obchodník na trzích FOREX neobejde bez schopnosti tuto skutečnost akceptovat a ze ztrátových obchodů se ponaučit. Zeptejte se sami sebe, proč se obchod nezdařil, a stanovte si, co příště uděláte jinak.

Začínáte obchodovat s cizími měnami? Nebo již nějaké zkušenosti máte a hledáte tipy, jak zdokonalit svou obchodní strategii na trzích FOREX?

Objednejte si bezplatně brožuru FOREX MASTERCLASS od Saxo Bank a zjistěte o obchodování na trhu FOREX více informací.

Co doporučujete v případě, že se trh bude hýbat výrazně proti mně?

Nedopusťte, aby vás ztráty donutily chovat se iracionálně nebo abyste se dokonce nechali ovládnout emocemi. Ztráty mohou vyvolat tu nejsilnější emoci ze všech – strach, který mívá na obchodování neuvěřitelně ničivý vliv. Volatilní trhy mohou často vyvolat strach z toho, že vám unikne nějaká příležitost. Pokud tyto silné emocionální reakce potlačíte, pravděpodobně si logicky odvodíte, že vám daná příležitost již tak dávno unikla a že je lepší držet se svého systému, než se honit za trendem, který již doznívá. Podobně jako by vás neměla zdeptat velká ztráta, neměli byste se nechat unést ani velkou výhrou. Ziskové pozice se příliš chamtivému investorovi mohou rychle změnit v pozice ztrátové.

Psychologie hraje důležitou roli při všech formách investování a ani trhy FOREX v tomto ohledu nejsou výjimkou.

Přesně tak. Emoce mohou zatemnit logické uvažování, proto je na forexových trzích, a to možná ještě více než u jiných typů investic, tak důležitý metodický přístup. Je nezbytné budovat systém, který zajistí přístup oproštěný od emocí a zaručí konzistentní a cílené výnosy, proto je důležité učit se a procvičovat svou strategii dříve, než se do obchodování pustíte naostro.

Intuice vám však může napovídat, že nejbezpečnější způsob, jak se vydat na tyto neznámé trhy, je jít po malých krůčcích. Jaký je váš názor?

První a nejzákladnější pravidlo obchodování na trhu FOREX zní: Musíte začít s dostatkem kapitálu na účtu. Mít nedostatečný kapitál je ve skutečnosti nebezpečné. Jde o jev, kterému se říká „drawdown“ (pokles vloženého kapitálu). Drawdown funguje takto: pokud máte na účtu 10 000 USD a ztratíte 1 000 USD, přijdete na svém účtu o 10 % kapitálu.  Abyste tuto ztrátu kompenzovali, musíte dosáhnout 11,11% návratnosti ze zbývajících 9 000 USD.

Pokud byste však začínali s 2 000 USD na účtu a přišli o 1 000 USD, pak byste ztratili 50 % svého kapitálu, a musíte tak k vyrovnání dosažené ztráty vyprodukovat 100% návratnost. Když ztratíte 90 % svého kapitálu, potřebujete obrovskou, 900% návratnost, abyste kompenzovali ztráty.

Je zjevné, že je mnohem snazší snažit se dosáhnout návratnosti 11,11 %, než své prostředky zdvojnásobit, nebo dokonce vyprodukovat návratnost 900 %. A pokušení zkusit štěstí, a dosáhnout tak vysokou návratnost, ještě zvyšuje riziko, že obchodování nakonec váš účet zničí úplně. Nakonec velká prohra představuje stejně pravděpodobný výsledek jako velká výhra a určitě je to mnohem pravděpodobnější výsledek než výhra 900 %. Kromě toho, že při příliš malém počátečním kapitálu riskujeme ničivé dopady jevu označovaného drawdown nebo dokonce úplnou porážku, může se malý kapitál stát také příčinou vzniku psychologické bariéry, která může omezit naše zisky a znásobit ztráty.

Začínáte obchodovat s cizími měnami? Nebo již nějaké zkušenosti máte a hledáte tipy, jak zdokonalit svou obchodní strategii na trzích FOREX?

Objednejte si bezplatně brožuru FOREX MASTERCLASS od Saxo Bank a zjistěte o obchodování na trhu FOREX více informací.