Správa investičních fondů je prý drahá, asi ji čeká propouštění

V odvětví je podle zprávy možné očekávat citelné propouštění, a to od 20 až do 45 procent, v závislosti na oddělení. V následujících deseti letech by tak mělo nejvíce ubýt analytiků a obchodníků, relativně nejmenší pokles se čeká u finančních poradců a portfolio manažerů, i tam by ale mohl úbytek činit až 30 procent.

Dokument například uvádí, že odvětví správy fondů je placeno až příliš na to, jaké hodnoty skutečně vytváří. Toto přeplácení pak ničí vytvořené hodnoty, na což doplácejí jak klienti, tak akcionáři. Do budoucna je proto takový stav neudržitelný. Přepláceny jsou prý také analýzy k ratingům nebo k prodejním doporučením.

Podle zprávy existuje příliš mnoho prostředníků, ať už konzultantů, poradců či distributorů investičních plánů, kteří se objevili v posledních desetiletích. Výsledkem je, že správcové fondů často nevědí, komu spravují peníze a jak vypadá jejich klientská základna. Řada investičních domů si to podle zprávy již uvědomila a chystá proto zásadní změny své organizační struktury.

Zpráva institutu IBM je velmi podrobná a bere v úvahu více variant, včetně názorů klientů i samotného odvětví. Průzkum se prováděl v 84 zemích světa a zúčastnilo se více než 2600 lidí. Ti byli jak z odvětví, tak z vládních institucí. Obecně lze říci, že výraznější propouštění tomuto odvětví předpovídají klienti, u lidí z branže panuje větší optimismus, ale i ti čekají, že jejich počet klesne.

Destrukci majetku za zmíněných 1,3 bilionu dolarů z valné části pociťují klienti, a to až 1,1 bilionu dolarů (asi 19 bilionů Kč). Asi čtvrtinu, respektive až 300 miliard dolarů (asi 5,2 bilionu Kč), z této částky tvoří zbytečně vysoké poplatky za aktivní správu investic, které nejsou schopny přinést vyšší výnos, než je jejich referenční index.