Podílové fondy letos vydělávají, hlavně ty akciové a dluhopisové

"I v těchto nejistých dobách se majitelé podílových fondů dočkali za letošní rok povětšinou alespoň jednociferných růstů," řekl ČTK analytik Broker Consulting Jan Lener. S výkyvy se však podle něj musí počítat zejména u rizikovějších aktiv. Pro běžné investory tak prý zůstává stále ideální cestou investovat pravidelně a snižovat tím investiční riziko. "Majitelé peněžních podílových fondů by se měly porozhlédnout, jestli jim jejich cíle lépe nesplní pohodlnější spořicí účet," dodal.

V případě akciových podílových fondů si podle šéfredaktora serveru Penízenavic.cz Jana Rozkošného vedly nejlépe ty investující do akcií v Turecku a do akcií biotechnologických firem. U smíšených fondů a fondů fondů si vedly nejlépe ty investující spíše do akcií. Výkonnosti fondů peněžního trhu zůstávají již několik měsíců za očekáváními a řada z nich není schopna překonat inflaci. Lidem investujícím do těchto fondů tak klesá reálná hodnota jejich investic, podotkl.

Letos se těší obzvlášť velké pozornosti dluhopisy a dluhopisové fondy, a to zejména korporátní dluhopisy a fondy do nich investující. "Trh s korporátními dluhopisy zažívá opravdový boom, protože celá řada firem je schopna financovat svůj provoz, v porovnání s čerpáním úvěrů u bank, levněji a snáze právě prodejem svých dluhopisů přímo na trzích. Po těchto dluhopisech je na trzích opravdu hlad, nabízí totiž zajímavý výnos při akceptovatelném riziku," vysvětlil Rokošný.

V roce 2012 připomíná podle Lenera ekonomická situace světa nějakou alternativní divadelní hru. "Představení, jehož jsou svědky miliardy lidí, nemá jasného hrdinu ani vyznění. Na bujarý 'happy end' to nevypadá, ale pravděpodobně nesledujeme klasický horor či tragédii. Nejeden divák by však už uvítal, aby zápletka došla svému rozuzlení, vrátily se zažité trendy a spolehlivé sezonní vlivy," poznamenal.

Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, letos do konce března stoupl o necelou miliardu na 225 miliard korun. V roce 2011 naopak naprostá většina domácích podílových fondů investorům prodělala. Důvodem byl propad akciových trhů ve druhé polovině roku 2011. Ve ztrátě byly zejména akciové a smíšené fondy, z nichž některé byly v minusu až o desítky procent. Podílníky vesměs nepotěšily ani dluhopisové a peněžní fondy, jejichž průměrná výkonnost byla okolo nuly.

Výnosy domácích podílových fondů v %: Fondy 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 30. června 2012 akciové 6,5 16,6 7,5 0,6 -53,9 40 12,3 -14,3 5,1 smíšené 8,4 7,8 4,0 1,2 -13,8 16,4 5,5 -5,4 2,2 dluhopisové 4,0 3,1 0,1 -0,2 - 5,7 14,5 3,5 1,4 4,5 peněžního trhu 2,0 1,2 1,3 1,4 - 1,5 4,7 0,9 0,3 1,4

zdroj:Penízenavíc.cz