Podílové fondy vydělávají, akciové přinesly až dvouciferné zisky

"V letošním roce štafetu nejvýkonnějšího regionu, alespoň pokud jde o akcie, převzaly USA. V těsném závěsu jsou pro mnohé překvapivě akcie společností z eurozóny a východní Evropy. Naopak nejhůře, dá se říci, že takřka tradičně, jsou na tom akcie japonských firem," řekl ČTK analytik poradenské firmy Partners Igor Polanský. Mezi dluhopisy mohl být podle něj spokojen ten, kdo vsadil na české státní dluhopisy a dluhopisy eurozóny.

Analytik společnosti Broker Consulting Jan Lener míní, že lídry dluhopisových podílových fondů stále zůstávají fondy zaměřené na korporátní dluhopisy. Kouzlo těchto investic začínají podle něj ve velkém odhalovat i čeští drobní investoři. U smíšených fondů rozhodovala investiční strategie, navrch měli samozřejmě ty dynamičtější z nich. Dobrou zprávou pro korunového drobného investora je fakt, že i korunové fondy peněžního trhu začínají postupně porážet inflaci a dokonce i překonávat výkonnosti spořicích účtů, doplnil analytik serveru Penízenavíc.cz Petr Rozkošný.

Mezi komoditami si výkonností podle Polanského nejlépe nevede zlato, jako by mnozí tipovali, ale prozatím jsou vítězem zemědělské komodity. To prý dává za pravdu těm, kteří říkají, že biopaliva zvyšují ceny potravin. Lépe než zlato si vede i skupina drahých kovů, kde má ale zlato výrazný podíl. Realitní fondy zatím investorům příliš radosti nepřinesly. Doposud dosahují výkonnosti pod úrovní inflace a do budoucna se nedá očekávat nějaká radikální změna, dodal.

Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, letos do konce června klesl o 2,2 miliardy na 221,8 miliardy korun. V roce 2011 naprostá většina domácích podílových fondů investorům prodělala. Důvodem byl propad akciových trhů ve druhé polovině roku 2011. Ve ztrátě byly zejména akciové a smíšené fondy, z nichž některé byly v minusu až o desítky procent. Podílníky vesměs nepotěšily ani dluhopisové a peněžní fondy, jejichž průměrná výkonnost byla okolo nuly.

Výnosy domácích podílových fondů v procentech: Fondy 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 21. září 2012 akciové 6,5 16,6 7,5 0,6 -53,9 40 12,3 -14,3 12 smíšené 8,4 7,8 4,0 1,2 -13,8 16,4 5,5 -5,4 6,4 dluhopisové 4,0 3,1 0,1 -0,2 - 5,7 14,5 3,5 1,4 7,8 peněžního trhu 2,0 1,2 1,3 1,4 - 1,5 4,7 0,9 0,3 1,7

zdroj:Penízenavíc.cz