Řada penzijních společností bude muset slučovat účastnické fondy

Allianz počítá se spojením Dynamického účastnického fondu a účastnického fondu Selection. \"Vzhledem k jejich vývoji jsme přesvědčeni, že v prosinci dohromady padesátimilionovou hranici dosáhnou. V září v nich bylo téměř 40 milionů korun,\" řekl ČTK mluvčí Allianz Václav Bálek. Oba tyto fondy jsou rizikověji orientované, jejich investiční strategie jsou velmi podobné, takže je prý lze bez problémů sloučit. O plánu Allianz PS již informovala všechny klienty, kteří mají investice v účastnickém fondu Selection.

Zákonný limit 50 milionů Kč majetku nyní splňují tři ze provozovaných čtyř účastnických fondů Penzijní společnosti České pojišťovny. S ohledem na trend přírůstku majetku limit do konce roku splní i dynamický fond, v němž je nyní 40 milionů Kč, uvedl mluvčí společnosti Petr Brousil. Největší zájem klientů registruje o Spořicí účastnický fond PSČP, ve kterém je nyní uloženo 600 milionů korun.

U ČSOB garantovaného fondu je tento zákonný požadavek již naplněn, povinný konzervativní fond takovou povinnost splnit nemusí. \"U vyváženého a dynamického fondu pečlivě monitorujeme vývoj ohledně jejich naplňování, nyní se hlavně zaměřujeme na naplnění vyváženého fondu, definitivní varianta bude vybrána v průběhu října,\" sdělila mluvčí ČSOB Pavla Hávová. Většina účastníků doplňkového penzijního spoření má podle ní zájem spíše o fondy konzervativního zaměření.

Penzijní společnost Komerční banky přednostně nabízí klientům strategie životního cyklu, které rozdělují investice do více účastnických fondů podle klientova rizikového profilu. \"Připravujeme se na pravděpodobné nesplnění zákonného limitu u zajištěného účastnického fondu, který od počátku stál mimo strategie životního cyklu. Tuto situaci budeme řešit sloučením s jiným fondem při zachování všech výhod klientů. Nyní shromažďujeme podklady pro Českou národní banku,\" upozornil výkonný ředitel KB Penzijní společnosti Pavel Racocha.

ČS penzijní společnost v srpnu dosáhla u vyváženého i dynamického účastnického fondu hodnoty majetku přesahující 50 milionů korun. V předstihu tak splnila zákonné požadavky kladené na každou penzijní společnost, tedy do dvou let od získání licence k provozování účastnických fondů nashromáždit do každého z nich minimálně 50 milionů Kč, informovala společnost ČTK. Nyní ve vyváženém fondu spravuje přes 150 milionů Kč a v dynamickém fondu 88 milionů korun. Na trhu má vůbec největší povinný konzervativní účastnický fond, v němž spravuje přes miliardu Kč.

Penzijní společnost AXA zákonný požadavek pravděpodobně nesplní u jednoho ze tří fondů, a to Smíšeného účastnického fondu. \"Situaci intenzivně řešíme s ČNB a v průběhu října budeme informovat o výsledném řešení, které bude pro naše klienty nejvhodnější,\" uvedl mluvčí společnosti Karel Žyla. Největší zájem je o Povinný konzervativní účastnický fond a pak o Dluhopisový konzervativní účastnický fond, což dokládá velkou konzervativnost českých investorů, dodal.

Conseq předpokládá, že se podaří získat potřebných 50 milionů Kč do Globálního akciového účastnického fondu. \"Zřejmě se nezíská dostatečný objem do každého ze tří dluhopisových fondů (Dluhopisový, Statních dluhopisů 2023 a Státních dluhopisů 2033), a proto tyto fondy budeme muset zřejmě před koncem roku sloučit v jeden. Protože téměř všichni klienti využívají strategie životního cyklu či garantované strategie, které jsou vždy tvořeny několika fondy, nezmění se u žádného z klientů zásadně strategie penzijního spoření,\" míní Richard Siuda z Conseq Investment Management.

Účastnické fondy vznikly v roce 2013 v rámci penzijní reformy. Celkem do nich téměř 123.000 klientů uložilo 3,1 miliardy Kč. Tyto fondy na rozdíl od původních penzijních fondů (nyní tzv. transformované fondy) nemusí garantovat nenulové zhodnocení každý rok a svým účastníkům tak mohou nabídnout zajímavější investiční strategie pro zhodnocování vložených peněz. Penzijní společnost si může dovolit investovat více do dynamické složky, kterou představují většinou akcie, a dosahovat tak dlouhodobě daleko vyšších výnosů.

Stav na konci srpna 2014: penzijní společnost počet klientů v účastnických fondech objem majetku v milionech Kč Allianz 8000 140 AXA 8700 171 Conseq 1400 33 České spořitelny 55.900 1135 ČSOB 21.700 320 ING 5500 128 Komerční banky 35.900 425 České pojišťovny 45.400 775 celkem 182.600 3126

zdroj: Asociace penzijních společností

Filip Dušek mal