Když si vybíráme finanční produkt zkoumáme různá kritéria. U úvěru je to především úroková sazba nebo doba splatnosti. Bankovní účet si vybíráme podle výše poplatků a nabízených služeb. U pojišťovacích produktů nás zajímá jak vysoké pojistné budeme platit a pojistná ochrana, která nám bude poskytnuta. Co ale nejvíce zkoumáme u penzijního připojištění?
Při výběru penzijního fondu bychom měli především obrátit pozornost na celkovou hodnotu spravovaných aktiv, vlastní jmění fondu (po odečtení závazků vůči účastníkům penzijního připojištění), rozložení portfolia, akcionářskou strukturu nebo historický vývoj připsaných výnosů.
Připsané výnosy za rok 2004
Přestože vývoj připsaných výnosů není zrovna nejlepším indikátorem kvality produktu, protože minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích, pro většinu lidí jsou tyto čísla nejsrozumitelnější. Pokud totiž nejste ekonom, nebo se finance neřadí k vašim koníčkům, zbytku čísel většinou neporozumíte.
Výše připsaných výnosů by měla především zajímat stávající klienty penzijních fondů. Prozradí nám, jak byl daný fond úspěšný při vytváření portfolia z povolených finančních instrumentů a o kolik zhodnotil svěřené prostředky. Loňský příznivý vývoj na kapitálových trzích, vyvolal očekávání výnosů, které by měly být nad hodnotou inflace, ale žádné příliš vysoké číslo nás asi nemohlo překvapit z důvodu přísných podmínek pro investování prostředků, kterými se musí penzijní fondy řídit.
Vzhledem k již proběhlým valným hromadám jednotlivých penzijních fondů, jsou známy údaje o připsaných výnosech za loňský rok. Pouze u Zemského PF se stále ještě čeká na valnou hromadu, která by se měla konat 22.června. V níže uvedených tabulkách si můžete srovnat výsledky jednotlivých institucí.
| Penzijní fond | CSL&P | PF KB | ING PF | ČSOB Progres | ČSOB Stabilita |
|---|---|---|---|---|---|
| Výnosy 2003 (% p.a.) | 3,40 | 3,40 | 4,00 | 4,30 | 2,30 |
| Výnosy 2004 (% p.a.) | 3,11 | 3,50 | 2,46 | 5,30 | 4,30 |
| Průměr 5 let (% p.a.) | 3,65 | 4,16 | 3,93 | 4,68 | 3,40 |
| Podíl na trhu (počet klientů na konci roku 2004 v %) | 20,83 | 10,25 | 12,05 | 0,79 | 10,52 |
| Penzijní fond | PF ČP | PF ČS | Allianz | Generali | Zemský | Hornický |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Výnosy 2003 (% p.a.) | 3,10 | 2,64 | 3,00 | 3,00 | 4,01 | 2,44 |
| Výnosy 2004 (% p.a.) | 3,50 | 3,74 | 3,00 | 3,00 | 22.6.2005 | 3,10 |
| Průměr 5 let (% p.a.) | 3,62 | 3,58 | 3,57 | 3,66 | 2,64 | |
| Podíl na trhu (počet klientů na konci roku 2004 v %) | 26,13 | 13,91 | 3,62 | 0,79 | 0,48 | 0,63 |
Zdroj: Penzijní fondy
Letošní rok a penzijní připojištění
Penzijní fondy v průběhu prvního čtvrtletí 2005 překonaly hranici tří milionů klientů a zaznamenaly výrazný růst aktiv. Řada firem zapojila penzijní připojištění do motivačních programů a tak vzrostl počet těch, kterým na penzijní připojištění přispívá zaměstnavatel. Přetrvaly ale i dva největší problémy penzijního připojištění - stárnoucí klientela a velmi nízký příspěvek.
Celkový počet klientů penzijních fondů na konci čtvrtletí činil 3 048 137. "Nárůst oproti konci roku činil sice jen 85 000 klientů, ale meziroční růst přesáhl 9 %, což je na téměř vyčerpaném trhu velmi dobrý výsledek," říká Tomáš Prouza, náměstek ministra financí.
Tabulka: počet účastníků v prvním čtvrtletí roku 2005
| Penzijní fond | Počet aktivních účastníků | Podíl na trhu (%) |
|---|---|---|
| Allianz PF | 107 935 | 3,55 |
| Credit Suisse Life & Pensions PF | 614 551 | 20,20 |
| ČSOB PF Progres | 33 887 | 1,11 |
| ČSOB PF Stabilita | 316 138 | 10,39 |
| Generali PF | 23 718 | 0,78 |
| Hornický PF Ostrava | 18 717 | 0,62 |
| ING PF | 365 908 | 12,02 |
| PF České pojišťovny | 797 334 | 26,20 |
| PF České spořitelny | 434 165 | 14,27 |
| PF Komerční banky | 316 206 | 10,39 |
| Zemský PF | 14 389 | 0,47 |
Zdroj: Asociace penzijních fondů
Aktiva penzijních fondů za první čtvrtletí vzrostla o 5,5 % na 108 mld. Kč. Meziročně jde dokonce o nárůst o 24 %. Nejvýznamnější částí portfolia zůstávají dluhopisy, jejichž podíl vzrostl na 71 %, doplněné o pokladniční poukázky (10 %) a peníze na účtech (8 %). Podíl akcií a podílových listů oproti předchozímu čtvrtletí mírně stoupl a přesáhl 6 %.
Druhá kapitola „Racka“: GAZ 14 Čajka měl fádnější exteriér a neslavný osud
Interiéry poctivých ojetin rozezná pouze odborník. Patříte mezi takové znalce? Kvíz vám to ukáže
Startování bez klíče i pomocí hlasu. Díky českému Xmartonu jsou auta ještě chytřejší, inteligentní může být i vůz ze 70. let, říká jeho šéf
Škody i čínské elektromobily ostrouhaly. Oficiálně nejlepším autem Evropy může být Duster nebo laciný Citroën
Stočený tachometr je dost drahý problém. Jen Poláci kvůli tomu vyhodili 30 miliard z okna
