TEXT-Unipetrol: prodej Spolany způsobí ztrátu 350 mil Kč

PRAHA, 27.října (Reuters) - Náleduje páteční tisková zpráva Unipetrolu <UNPEsp.PR> o prodeji neratovické chemičky Spolana polské společnosti AnWill ze skupiny PKN Orlen <PKNA.WA>:

"Dne 27.října 2006 společnosti Unipetrol jako prodávající a Zakłady Azotowe ANWIL Spółka Akcyjna jako kupující uzavřely Smlouvu o koupi akcií týkající se prodeje 81,78 procenta akcií společnosti Spolana.

Cena za prodávané akcie společnosti Spolana představující celkem 81,78 procenta základního kapitálu společnosti činí podle Smlouvy o koupi akcií 640.382.956 korun.

Podle Smlouvy o koupi akcií je společnost Anwil povinna provést finanční restrukturalizaci společnosti Spolana úplným splněním závazku společnosti Spolana vůči společnosti Unipetrol, který ke dni 25.října 2006 činí 660 milionů korun.

Kupní cena může doznat níže uvedené změny, jestliže nastane některá z následujících skutečností: 1. ekologická záruka poskytnutá ze strany Fondu národního majetku České republiky nebude postačovat na úhradu nákladů na odstranění ekologických zátěží v rámci projektu staré amalgamové elektrolýzy - společnost Unipetrol bude v takovém případě povinna poskytnout společnosti Anwil finanční náhradu do maximální výše 40 procenta kupní ceny za podmínky, že společnosti Spolana a Anwil bezúspěšně učiní veškeré kroky k získání dalších finančních prostředků pro tento účel, nebo

2. další případné překážky budoucí činnosti společnosti Spolana - společnost Unipetrol bude povinna poskytnout společnosti Anwil finanční náhradu do maximální výše 1 až 3 procenta kupní ceny.

...

Dne 26.května 2006 společnost Unipetrol rozhodla zahájit jednání se společností Anwil. Předmětem vyjednávání byly především následující klíčové otázky:

- závazky před vypořádáním prodeje (včetně finanční restrukturalizace),

- závazky po vypořádání prodeje (včetně další činnosti společnosti Spolana), a

- ekologické otázky.

...

Zvláštní úsilí bylo věnováno určení hodnoty Akcií v rámci třífázového postupu, jehož výsledkem bylo zpracování následujících dokumentů:

- obchodní posouzení včetně ocenění závazné nabídky vypracované pro interní účely nezávislou externí poradenskou společností (Deloitte),

- fairness opinion ve věci ocenění Akcií vypracovaný nezávislou renomovanou společnosti (BDO Prima Audit) a

- ocenění Akcií vypracované nezávislými soudními znalci (Ing. Jiří Hlaváč a Ing. Ladislav Kollárik (Horwath TPA Notia Consulting s.r.o.).

Společnost Deloitte určila hodnotu Akcií (představující 81,78 procenta základního kapitálu společnosti Spolana) v maximální výši 353 milionů korun.

Společnost BDO ve svém fairness opinion dospěla k závěru, že za předpokladu sdílení synergických efektů mezi kupujícím a prodávajícím se přiměřená hodnota Akcií pohybuje v rozmezí od 490 milionů korun do 757 milionů korun.

Výsledky ocenění provedeného soudními znalci (Ing. Jiřím Hlaváčem a Ing. Ladislavem Kollárikem (Horwath TPA Notia Consulting s.r.o.) ukazují, že v případě strategického investora a rovněž za předpokladu existence synergických efektů, a při zohlednění faktoru rizika, se hodnota Akcií pohybuje v rozmezí od 407 milionů korun do 712 milionů korun.

Postup v rámci prodejního procesu byl posouzen nezávislou renomovanou firmou ve fairness opinion, který potvrdil, že tento proces proběhl podle nejlepších tržních postupů.

Na nekonsolidované bázi bude výsledkem prodeje Akcií vytvoření čistého zisku společnosti Unipetrol ve výši přibližně 70 milionů korun.

Při zohlednění celkového výsledku transakce v konsolidované účetní závěrce vznikne ztráta v rozsahu 350 milionů korun."

((Pražská redakce, +420-2-2419-0477, fax +420-2-2422-9935, prague.newsroom.reuters.com))