SOUHRN-Pegas Nonwovens prodá nové akcie nejvýš za 50 eur (OPAK.)

PRAHA, 4.prosince (Reuters) - Pegas Nonwovens chce prodat při primární veřejné nabídce (IPO) až 5,28 milionu nových i stávajících akcií za cenu maximálně 50 eur za kus, uvedla firma v pondělí v emisním prospektu.

Společnost hodlá nabídnout investorům 2,02 milionu nových akcií. Vlastník by chtěl dále prodat až 3,26 milionu stávajících akcií, z nichž 2,58 milionu nabídne přímo a o dalších 0,69 milionu objem navýší v případě dostatečného zájmu.

Emise by tak mohla vynést v případě vysoké poptávky až 264 milionů eur, které si rozdělí firma s majoritním vlastníkem, fondem soukromého kapitálu Pamplona Capital Partners I. Při maximální prodejní ceně by se tak tržní ohodnocení firmy vyšplhalo podle výpočtu Reuters na 472 miliony eur.

Podle nejmenovaného akciového analytika může prodejní cenu vytlačit vzhůru hlad po nových titulech vhledem k malému počtu primárních emisí v Česku i solidní finanční ukazatele.

"Ale cena 50 eur (za akcii) je podle mne vysoká, to si myslím, že nedostanou," řekl.

Další analytik uvedl, že se Pegasu v současnosti daří díky agresivnímu technologickému rozvoji, v budoucnu však může ohrozit jeho zisky neúprosná konkurence, která se tlačí na trh ovládaný nevelkým počtem odběratelů.

Pegas dříve uvedl, že hodlá využít výnos z emise na expanzi ve střední a východní Evropě a investice do nového vybavení. V současnosti firma staví výrobní linku na Moravě, v budoucnu ale nevylučuje posun dále na východ, aby využila vysokých růstových možností na tamních málo saturovaných trzích.

Výnos bude použit také na splacení části dluhu, dodává prospekt.

Pokud Pegas upíše všechny akcie včetně navýšení, bude se na veřejném trhu obchodovat zhruba 56 procent všech akcií.

Úpis akcií plánuje Pegas mezi 5. a 14.prosincem.

Pegas hodlá zahájit podmíněné obchodování s akciemi kolem 15.prosince, řádné obchodování na pražské i varšavské burze by mělo začít zhruba 21.prosince.

Stávající většinový vlastník, který ovládá podíl ve výši 97,5 procenta, se podle prospektu zavazuje, že 180 dní od primární emise nebude prodávat další akcie ani nenavrhne vydání nových akcií.

Hlavním manažerem emise je ING Bank London, kotačním agentem pro Česko pak ING Bank Praha.

Pegas Nonwovens je dvojkou na evropském trhu netkaných textilií pro dětské pleny a další pomůcky osobní hygieny s 11procentním tržním podílem. Kromě toho se snaží pronikat do oblasti medicínských pomůcek, stavebních a zemědělských surovin.

Společnost registrovaná v Lucembursku vykázala za první pololetí čistý zisk 10,64 milionu eur proti 11,798 milionu ve stejném období loňského roku. Pegas dříve uvedl, že hlavním důvodem meziročního poklesu je vyšší dluhové financování.

((Autor: Jan Korselt; Editoval: Jan Lopatka; prague.newsroom@reuters.com, Reuters Messaging: jan.korselt.reuters.com@reuters.net, +420-2-2419-0477))