VERZE 3-ECM prodá akcie v primární emisi po 47 eurech -zdroje

(přidává komentář analytika, podrobnosti)

PRAHA, 6.prosince (Reuters) - Realitní firma ECM Real Estate Investments <ECMPsp.PR> stanovila cenu primární emise na 47 eur za akcii, řekly ve středu Reuters tři zdroje z trhu.

Hodnota emise tak dosáhla 80,7 milionu eur, pokud společnost využije možnosti navýšení o 127.500 nových akcií pro případ silného zájmu investorů. Samotné ECM pak vydání nových akcií vyneslo 65,9 milionu eur, jež hodlá využít na další expanzi v Česku a Rusku a splacení části dluhu.

Zdroje obeznámené s výsledky nabídky akcií uvedly, že emise byla přeupsaná více než čtyřikrát.

"Myslím, že je to adekvátní cena," uvedl analytik Petr Bártek z makléřské firmy Cyrrus.

Bártek očekává, že prodejní cena odpovídá zhruba 1,5násobku čisté hodnoty aktiv (NAV) odhadované ke konci letošního roku, bez započtení warrantů převoditelných na akcie. V případě akcií konkurenčního developera Orco Property Group <ORCOsp.PR> dosahuje tento ukazatel hodnoty 1,4.

Vzhledem k velkému množství investorů, kteří nebyli v primární nabídce uspokojeni, by titul mohl posilovat i v prvních dnech obchodování, dodal Bártek.

Firma nabízela akcie v indikativním pásmu 41 až 55 eur.

ECM prodává 1,275 milionu nových akcií s možností navýšení o 10 procent v případě silné poptávky. Nynější majitel realitní a developerské společnosti Milan Janků kromě toho umístí na trh 315.000 stávajících akcií.

Při 10procentním navýšení emise a zahrnutí warrantů dosahuje tržní ohodnocení firmy 262,7 milionu eur.

ECM, hlavní manažer emise CA-IB i prodejní agent Česká spořitelna odmítli výslednou cenu komentovat.

((Autor: Jan Korselt; Editoval: Dušan Bučánek; prague.newsroom@reuters.com, Reuters Messaging: jan.korselt.reuters.com@reuters.net, +420-2-2419-0477))