Trh čeká solidní zájem o primární emisi akcií ECM (OPAK.)

PRAHA, 5.prosince (Reuters) - Primární emise akcií realitní společnosti ECM Real Estate Investments přilákala solidní zájem investorů a poptávka převýší nabídku, uvedly v úterý zdroje obeznámené s transakcí.

Firma ECM chce z upsání 1,275 milionu akcií získat nejméně 60 milionů eur s tím, že maximální cena je stanovena na 55 eur za akcii.

K prodeji je připraveno dalších 127.500 nových akcií pro případ silné poptávky a v nabídce je též 315.000 existujících akcií, jež vlastní generální ředitel Milan Janků.

Akcie jsou nabízeny retailovým a vybraným institucionálním investorům. Konečná cena bude oznámena ve středu, na pražské burze by se akcie měly poprvé obchodovat ve čtvrtek.

"Co mám informace, tak už včera byl naplněn objem, který se uvažoval, že se bude upisovat, takže ta emise asi bude přeupsaná," řekl jeden fond manažer.

"Taky mám spíš pocit, že (cena) půjde k horní hranici. Co mám informaci, tak půlka byla někde za nejvyšší cenu, půlka někde kolem 50 (eur)," dodal zdroj pod podmínkou anonymity.

Jeden makléř řekl, že čeká, že emise bude malá a mohla by být značně přeupsaná, ačkoli by se cena nemusela vyrovnat stanovené maximální hranici.

"Zájem je značný," odpověděl jeden zdroj obeznámený s transakcí na otázku, zda bude emise přeupsaná.

King Sturge, konzultantská firma v oboru realit, ocenila vzhledem k prospektu portfolio ECM na 239,8 milionu eur.

Kromě akcií vydala ECM rovněž 1,728 milionu warrantů převoditelných na akcie, jež rozředí hodnotu firmy na akcii.

Analytik Wood & Company Jiří Staník řekl, že má z emise dobrý pocit, ale vzhledem k širokému cenovému pásmu s dolní hranicí 41 eur bude hodnocení ECM silně ovlivněno konečnou cenou.

"Na konečné ceně hodně záleží, obzvlášť když horní hranice rozpětí znamená, že se hodnocení ECM pohybuje na stejné úrovni jako (konkurenční) Orco," řekl Staník.

"Doporučujeme proto obezřetný nákup nových akcií, respektive dáváme přednost spodní hranici cenového rozpětí," uvedl Staník.

((Autor: Jan Korselt; Přeložil: Robert Müller; Editoval: Dušan Bučánek; prague.newsroom@reuters.com; Reuters Messaging: robert.muller.reuters.com@reuters.net; +420-224 190 474))