VERZE 3-Unipetrol prodá Kaučuk firmě Dwory za 195 mil eur

...

Unipetrol prodá polské chemické firmě Dwory 100procentní podíl dceřiné firmy Kaučuk za 195 milionů eur (5,5 miliardy korun), aby získal prostředky na investice do stávajících kapacit a nové akvizice.

Unipetrol tak uzavřel více než půlroční exkluzivní jednání se Dwory, které jsou na polském trhu strategickým partnerem jeho majoritního vlastníka, koncernu PKN Orlen .

Prodejní cena mírně překonala odhady trhu a akcie Unipetrolu se ve 13:20 obchodovaly proti pondělku silnější o 1,28 procenta na 237,1 koruny.

"Myslím, že ta cena je mírně pozitivní," uvedl analytik Bram Buring z Wood & Co, který očekával částku 181 milionů eur.

Analytici rovněž pozitivně přivítali dlouhodobou dohodu o další spolupráci mezi Unipetrolem a Kaučukem.

Prodej kritizovali někteří menšinoví akcionáři Unipetrolu kvůli obavám, že firma nebude schopna efektivně zúročit výnos za vysoce ziskový Kaučuk, který jen za prvních devět měsíců loňského roku vydělal přes půl miliardy korun.

Unipetrol nicméně tvrdí, že pro něj dlouhodobě není výhodné provozovat firmu, která nespadá do jeho hlavních činností - rafinace ropy, petrochemie a maloobchodní prodej pohonných hmot - a která nemá dostatečnou sílu na to, aby odolala tlaku větších konkurentů.

Unipetrol uvedl, že hodnota akcií Kaučuku se podle tří nezávislých posudků pohybovala v rozmezí od 3,4 miliardy po 5,4 miliardy korun, se středem všech tří intervalů kolem 4,4 miliardy.

Ředitel Unipetrolu pro akvizice Dariusz Marzec na tiskové konferenci řekl, že firma zaúčtuje do výsledků za loňský rok ztrátu 1,7 miliardy korun z prodeje Kaučuku kvůli snížení aktiv. Současně se ale transakce pozitivně projeví na hotovostních tocích.

Unipetrol dodal, že vlastní vypořádání transakce odhaduje za dva až tři kvartály, protože musí být nejprve splněny odkládací podmínky smlouvy, uzavřené v úterý.

Mezi ně patří souhlas antimonopolních úřadů, ekologický audit pozemků a uzavření smluv zajišťujících nerušenou činnost skupiny Unipetrol.

MOŽNOSTI INVESTIC

Obě firmy kromě toho vytvoří společný podnik s 51procentním podílem Unipetrolu, který do roku 2010 postaví a bude provozovat jednotku extrakce butadienu. Hodnota investice by měla dosáhnout 1,3 až 1,5 miliardy korun a bude financována především z bankovních úvěrů, řekl Marzec.

Unipetrol dodal, že výnos z prodeje Kaučuku použije na investice do zlepšení efektivity a zvýšení výrobních kapacit a případné další akvizice.

Letos koncern investuje 1 miliardu korun do rafinerských aktiv, dále plánuje rekonstrukci v dceřiném Chemopetrolu za 3 miliardy korun a modernizaci maloobchodní sítě Benzina za 1,3 miliardy.

Generální ředitel Francois Vleugels zopakoval, že firma má stále vážný zájem o převzetí 16,3 procenta akcií České rafinérské od americké společnosti ConocoPhillips . Unipetrol drží v největší české rafinerii 51 procent a má předkupní právo na podíl, o nějž se uchází i ruský LUKOIL .

Vleugels dále řekl Reuters, že Unipetrol zkoumá také možnost větší aktizice v oblasti čerpacích stanic, aby tak posílil dosud ztrátovou Benzinu.

Unipetrol a Kaučuk se dohodly, že zaplatí rovným dílem pokutu 17,6 milionu eur, kterou Kaučuku uložila Evropská unie kvůli údajné kartelové dohodě. Unipetrol nicméně zaúčtuje celou pokutu do loňského čistého zisku, dodal Vleugels.

(1 euro = 28,225 Kč)

((Reportér: Jan Korselt; Autor: Dušan Bučánek; prague.newsroom@reuters.com, Reuters Messaging: dusan.bucanek.reuters.com@reuters.net, +420-2-2419-0477))

[PRAHA/Reuters/Finance.cz]