(přidává podrobnosti, komentáře obchodníků, srovnání)
LONDÝN/PRAHA, 3.června (Reuters) - Česká republika v úterý
prodala emisi 10letých dluhopisů denominovaných v eurech v
překvapivě vysokém objemu, která podle dealerů oživí domácí
dluhopisový trh.
Ministerstvo financí se tak vrátilo po třech letech na
zahraniční trhy s tím, jak náklady na domácí půjčky rostou.
Zahraniční dluhopisy splatné v červnu 2018 ponesou roční
kupon 5,0 procenta a budou vydány při emisní ceně 99,738
procenta nominální hodnoty [].
Emise eurobondů byla oceněna s výnosem 25 bazických bodů nad
středovými swapy, tedy na dolní hranici pásma 25 až 30 bazických
bodů stanoveného v pondělí.
Objem emise je dvě miliardy eur, nad původním plánem
ministerstva umístit dluhopisy zhruba za jednu miliardu eur.
Poptávka po emisi dosáhla téměř tří miliard eur, uvedl jeden
z manažerů.
Manažeři emise jsou banky Barclays Capital a Deutsche Bank.
"Velikost je větší než původní očekávání. Ale dovedu si
představit i lepší cenu... o 5 až 10 bodů níž," řekl Ondřej
Vávra, portfolio manažer PPF Asset Management.
Dluhopis byl oceněn 68 bazických bodů nad odpovídajícím
státním dluhopisem Německa <0#DE113534=>.
Spread emise je o 15 bazických bodů výše než v Itálii nebo
Řecku, uvedla Česká spořitelna ve zprávě vydané před konečným
oceněním.
Swapové spready u porovnatelných papírů se pohybují okolo 56
bazických bodů v Maďarsku <0#HU028481071=> a 45 bodů v Polsku
<0#PL021031429=>.
Desetiletý státní dluhopis České republiky <CZ10YT=RR> se v
úterý obchodoval s výnosem 5,097 procenta, 69 bazických bodů
nad vedoucím státním dluhopisem Německa a 45 bodů nad domácími
swapy.
Domácí výnosy šly v posledních týdnech nahoru, což utvrdilo
ministerstvo, aby vydalo zahraniční dluhopisy.
Podle předchozí dohody vlády a České národní banky budou
zahraniční dluhopisy zajištěny.
Emise tak neovlivní kurs koruny, která ve 13:30 stála na
24,830 za euro <EURCZK=>, když předtím vystoupala až na více než
šestitýdenní maximum 24,790.
Ministerstvo financí se k emisi bezprostředně nevyjádřilo,
ale obchodníci neočekávají, že by se letos stát pokusil ještě o
jednu zahraniční emisi.
"Aby vydávali další eurobond, tak by se musela situace na
domácím trhu výrazně zhoršit, a to neočekávám po této úspěšné
emisi eurobondu," řekl obchodník Komerční banky Dalimil
Vyškovský.
Ministerstvo financí chce v letošním roce vydat doma i v
zahraničí dluhopisy celkem za 165 až 185 miliard korun.
Obchodníci také uvedli, že domácí spready by se mohly po
emisi eurobondu o něco snížit.
Stát si v minulosti půjčoval v zahraničí již třikrát.
V letech 2004 a 2005 vydal eurobondy celkem za 2,5 miliardy
eur, v roce 2004 emisi splatnou za 10 let <CZ019495752=> a v
roce 2005 emisi končící za 15 let <CZ021515329=>.
Ministerstvo také umístilo státní dluhopisy v Japonsku,
celou emisi koupila tamní privátní banka.
(Reportéři: Martin Dokoupil a Richard Barley; Editovala:
Petra Vodstrčilová)
