PRAHA, 18.července (Reuters) - Následuje plné znění páteční
tiskové zprávy společnosti Zentiva <> k nabídce na
převzetí od francouzské farmaceutické firmy Sanofi-Aventis
<SASY.PR>:
"Zentiva N.V. ('Zentiva' nebo 'Společnost') dnes oznámila,
že představenstvo Společnosti vydalo stanovisko k nevyžádané
nabídce převzetí za cenu 1050 Kč, kterou učinila 11.července
2008 Sanofi-Aventis Europe, 100procentní dceřiná společnost
sanofi-aventis, a která se týká všech vydaných kmenových akcií a
globálních depozitních akcií Společnosti ('Nabídka' nebo
'Nabídka Sanofi').
Představenstvo Nabídku pečlivě zvážilo a doporučuje
akcionářům Nabídku neakceptovat.
Představenstvo obdrželo detailní právní i finanční posouzení
týkající se Nabídky včetně posudku Merrill Lynch International o
přiměřenosti nabídkové ceny (fairness opinion) a věnovalo
odpovídající a zevrubnou pozornost strategickým, finančním i
sociálním aspektům a dopadům Nabídky.
Představenstvo došlo k závěru, že Nabídka není v nejlepším
zájmu Zentivy, jejích akcionářů a dalších osob zainteresovaných
na společnosti Zentiva.
Představenstvo doporučuje akcionářům, aby Nabídku Sanofi
odmítli, a to na základě následujících důvodů:
* Nabídka Sanofi podhodnocuje fundamentální hodnotu Zentivy.
- Nabídka Sanofi neodpovídá skutečné hodnotě Zentivy a jejím
dalším perspektivám.
- Provozní výsledky Zentivy se zlepšují a Společnost očekává
dosažení silných výsledků v roce 2008; bez zahrnutí vlivu
směnných kurzů očekává nárůst čistých tržeb za celý rok o
přibližně 20 procent a marži EBIT vyšší než 15 procent.
- Výhled vývoje na trhu generik je robustní, přičemž silný
nárůst se očekává zejména na trzích střední a východní Evropy,
kde Zentiva působí.
* Nabídka Sanofi nereflektuje očekávané zlepšení provozních
výsledků Zentivy.
- Nabídka přichází v době, kdy byl nedávný vývoj ceny akcií
Zentivy negativně ovlivněn dvěma neplánovanými a na českém trhu
bezprecedentními předčasnými prohlášeními k výsledkům, která
Zentiva uveřejnila ve druhém pololetí roku 2007.
- Problémy, kterým Zentiva čelila ve druhém pololetí roku
2007, byly z větší části vyřešeny a Zentiva pokračuje v procesu
opětovného získávání důvěry investorů díky zlepšování svých
finančních výsledků.
- Zentiva si vybudovala dobrou pozici k tomu, aby se mohla
účastnit další předpokládané konsolidace odvětví, a akcionáři by
tak mohli přijít o výnos z účasti na synergiích případné
transakce nebo o zisk z prémie v případě transakce, která by
představovala změnu kontroly.
- Nabídka Sanofi je vázána na splnění několika podmínek a
chybí v ní detailní informace týkající se některých nefinančních
úvah.
- Náležité zhodnocení záměrů Sanofi týkajících se Společnosti
by vyžadovalo detailnější informace.
- Nabídka Sanofi je vázána na splnění několika podmínek,
včetně získání povolení ze strany orgánů ochrany hospodářské
soutěže, jejichž splnění není zaručeno.
- Nabídka Sanofi nenabízí žádný zjevný významný přínos pro
ostatní osoby zainteresované na společnosti Zentiva, jakými jsou
její zaměstnanci, zákazníci nebo obchodní partneři.
Podrobnější popis zhodnocení Nabídky ze strany
představenstva, včetně finančního a komerčního ohodnocení
Nabídky a dalších aspektů, které představenstvo zvážilo, je
obsažen ve stanovisku, které bylo uveřejněno dnes v souladu se
zněním § 18 odst. 2 a 3 nizozemského nařízení o veřejných
nabídkách (Besluit openbare biedingen Wft).
Úplné znění stanoviska je k dispozici na internetových
stránkách Společnosti www.zentiva.cz (jděte do sekce
'Investoři') a lze jej rovněž získat bezplatně zasláním žádosti
na emailovou adresu Zentivy investor.relations@zentiva.cz nebo o
ně požádat telefonicky na čísle +420-267-243-055.
Pan Jiří Michal, předseda představenstva a generální ředitel
Zentivy v komentáři k dnešnímu oznámení uvedl:
'Představenstvo nabídku Sanofi-Aventis Europe pečlivě
prostudovalo. Představenstvo vítá podporu ze strany každého
akcionáře, jehož cílem je dlouhodobé zvyšování hodnoty Zentivy,
a záměrem představenstva je maximalizovat hodnotu pro všechny
osoby zainteresované na společnosti Zentiva.
Názor představenstva je takový, že cena za akcii, kterou
nabídla společnost Sanofi-Aventis Europe, není pro akcionáře
přiměřená.
Jsme pevně přesvědčeni, že nabídková cena neodpovídá
skutečné hodnotě Zentivy a jejím dalším perspektivám.
Na základě vyhodnocení a informací obsažených ve
stanovisku, které jsme dnes uveřejnili, představenstvo
doporučuje akcionářům, aby nabídku neakceptovali.'"
