PRAHA, 20.června (Reuters) - Následuje plné znění
společnosti Zentiva <> k nabídce PPF k odkupu akcií po
950 korunách.
"Zentiva reaguje na dobrovolnou nabídku převzetí ze strany
Anthiarose Limited v ceně 950 Kč za akcii.
"Představenstvo říká, že nabídka nereflektuje skutečnou
hodnotu Společnosti a její další perspektivy, a doporučuje
akcionářům nabídku odmítnout.
Zentiva N.V. ("Zentiva" nebo "Společnost") dnes oznámila, že
představenstvo Společnosti vydalo stanovisko k nevyžádané
nabídce převzetí za cenu 950 Kč, kterou učinila společnost
Anthiarose Limited dne 17. června 2008 a která se týká všech
vydaných kmenových akcií a globálních depozitních akcií
Společnosti ("Nabídka").
Představenstvo Nabídku pečlivě zvážilo a doporučuje
akcionářům Nabídku neakceptovat.
"Představenstvo obdrželo detailní právní i finanční
posouzení týkající se Nabídky včetně posudku Merrill Lynch
International ("Merrill Lynch") o přiměřenosti nabídkové ceny
(fairness opinion) a věnovalo odpovídající a zevrubnou pozornost
strategickým, finančním i sociálním aspektům a dopadům Nabídky.
Představenstvo došlo k závěru, že Nabídka není v nejlepším zájmu
Zentivy, jejích akcionářů a dalších osob zainteresovaných na
společnosti Zentiva.
Představenstvo doporučuje akcionářům, aby Nabídku odmítli, a
to na základě následujících důvodů:
- Nabídka podhodnocuje fundamentální hodnotu Zentivy.
- Nabídka neodpovídá skutečné hodnotě Zentivy a jejím
dalším perspektivám.
- Provozní výsledky Zentivy se zlepšují a Společnost
očekává dosažení silných výsledků v roce 2008; bez zahrnutí
vlivu směnných kurzů očekává nárůst čistých tržeb za celý rok o
přibližně 20 procenta a marži EBIT vyšší než 15 procent.
- Výhled vývoje na trhu generik je robustní, přičemž silný
nárůst se očekává zejména na trzích střední a východní Evropy,
kde Zentiva působí.
- Načasování nabídky je účelové.
- Nabídka přichází v době, kdy byl nedávný vývoj ceny
akcií Zentivy negativně ovlivněn dvěma neplánovanými a na českém
trhu bezprecedentními předčasnými prohlášeními k výsledkům,
která Zentiva uveřejnila ve druhém pololetí roku 2007.
- Problémy, kterým Zentiva čelila ve druhém pololetí roku
2007, byly z větší části vyřešeny a Zentiva pokračuje v procesu
opětovného získávání důvěry investorů díky zlepšování svých
finančních výsledků.
- Zentiva si vybudovala dobrou pozici k tomu, aby se mohla
účastnit další předpokládané konsolidace odvětví, a akcionáři by
tak mohli přijít o výnos z účasti na synergiích případné
transakce nebo o zisk z prémie v případě transakce, která by
představovala změnu kontroly.
- Nabídka není adekvátní ani z pohledu ostatních
nefinančních hledisek.
- Vysvětlení Navrhovatele ohledně jeho záměrů pro případ,
kdy by získal kontrolu v Zentivě, je vágní a bezobsažné.
- Nabídka nenabízí žádný další významný přínos pro ostatní
osoby zainteresované na společnosti Zentiva, jakými jsou její
zaměstnanci, zákazníci nebo obchodní partneři.
Podrobnější popis zhodnocení Nabídky ze strany
představenstva, včetně finančního a komerčního ohodnocení
Nabídky a dalších aspektů, které představenstvo zvážilo, je
obsažen ve stanovisku, které bylo uveřejněno dnes v souladu se
zněním § 18 odst. 2 a 3 nizozemského nařízení o veřejných
nabídkách (Besluit openbare biedingen Wft).
Úplné znění stanoviska je k dispozici na internetových
stránkách Společnosti www.zentiva.cz (jděte do sekce
"Investoři") a lze jej rovněž získat bezplatně zasláním žádosti
na emailovou adresu Zentivy investor.relations@zentiva.cz nebo o
ně požádat telefonicky na čísle +420 267 243 055.
Za účelem projednání Nabídky svolalo představenstvo v
souladu se zněním § 18 odst. 1 nizozemského nařízení o
veřejných nabídkách (Besluit openbare biedingen Wft) mimořádnou
valnou hromadu akcionářů, která se bude konat dne 9. července
2008.
Pozvánka na tuto mimořádnou valnou hromadu byla Zentivou
uveřejněna dnešního dne.
Představenstvo také vzalo na vědomí nedávné oznámení ze
strany společnosti Sanofi-Aventis <SASY.PA> o jejím úmyslu
učinit konkurenční nabídku převzetí za účelem nabytí akcií
Zentivy za cenu ve výši 1050 Kč za akcii.
Členové představenstva spojení se Sanofi-Sventis se
přípravy, diskuse a schválení stanoviska představenstva k
Nabídce neúčastnili.
Pan Jiří Michal, předseda představenstva a generální ředitel
Zentivy v komentáři k dnešnímu oznámení uvedl:
"Představenstvo nabídku Anthiarose Limited pečlivě
prostudovalo. Představenstvo vítá podporu ze strany každého
akcionáře, jehož cílem je dlouhodobé zvyšování hodnoty Zentivy,
a záměrem představenstva je maximalizovat hodnotu pro všechny
osoby zainteresované na společnosti Zentiva. Názor ředstavenstva
je takový, že cena za akcii, kterou nabídla společnost
Anthiarose Limited, není pro akcionáře přiměřená. Jsme pevně
přesvědčeni, že nabídková cena neodpovídá skutečné hodnotě
Zentivy a jejím dalším perspektivám. Na základě vyhodnocení a
informací obsažených ve stanovisku, které jsme dnes uveřejnili,
představenstvo doporučuje akcionářům, aby nabídku
neakceptovali."
