LONDÝN/PRAHA, 3.června (Reuters) - Česká republika v úterý
prodala emisi 10letých dluhopisů denominovaných v eurech v
překvapivě vysokém objemu, která podle dealerů oživí domácí
dluhopisový trh.
Ministerstvo financí se tak vrátilo po třech letech na
zahraniční trhy s tím, jak náklady na domácí půjčky rostou.
Zahraniční dluhopisy splatné v červnu 2018 ponesou roční
kupon 5,0 procenta a budou vydány při emisní ceně 99,738
procenta nominální hodnoty [].
Emise eurobondů byla oceněna s výnosem 25 bazických bodů nad
středovými swapy, tedy na dolní hranici pásma 25 až 30 bazických
bodů stanoveného v pondělí.
Objem emise dosáhl dvou miliard eur, když resort financí
díky vysokému zájmu předročil původní plán umístit dluhopisy za
jednu miliardu eur.
"Očekáváme, že emise bude mít pozitivní dopad na český
domácí trh vládních dluhopisů," uvedl ve zprávě náměstek
ministra financí Eduard Janota. "Takto velký objem prostředků by
na domácím trhu nebylo možno za takto příznivých cenových
podmínek získat."
Poptávka po emisi dosáhla téměř tří miliard eur, uvedl jeden
z manažerů.
Manažeři emise jsou banky Barclays Capital a Deutsche Bank.
"Velikost je větší než původní očekávání. Ale dovedu si
představit i lepší cenu... o 5 až 10 bodů níž," řekl Ondřej
Vávra, portfolio manažer PPF Asset Management.
Dluhopis byl oceněn 68 bazických bodů nad odpovídajícím
státním dluhopisem Německa <0#DE113534=>.
Spread emise je o 15 bazických bodů výše než v Itálii nebo
Řecku, uvedla Česká spořitelna ve zprávě vydané před konečným
oceněním.
Swapové spready u porovnatelných papírů se pohybují okolo 56
bazických bodů v Maďarsku <0#HU028481071=> a 45 bodů v Polsku
<0#PL021031429=>.
Desetiletý státní dluhopis České republiky <CZ10YT=RR> se v
úterý obchodoval s výnosem 5,097 procenta, 69 bazických bodů
nad vedoucím státním dluhopisem Německa a 45 bodů nad domácími
swapy.
Domácí výnosy šly v posledních týdnech nahoru, což utvrdilo
ministerstvo, aby vydalo zahraniční dluhopisy.
Podle předchozí dohody vlády a České národní banky budou
zahraniční dluhopisy zajištěny.
Emise tak neovlivní kurs koruny, která ve 13:30 stála na
24,830 za euro <EURCZK=>, když předtím vystoupala až na více než
šestitýdenní maximum 24,790.
LETOS STAČILO
Ministr financí Miroslav Kalousek uvedl, že po navýšení
emise již letos nečeká další emise euroobligací.
"(Dvě miliardy eur) už je takový objem prostředků, že
nepředpokládám, že bych v letošním roce ještě takovou operaci
zopakoval," řekl Kalousek agentuře Reuters během jednání
Poslanecké sněmovny.
Ministerstvo financí chce v letošním roce vydat doma i v
zahraničí dluhopisy celkem za 165 až 185 miliard korun.
Obchodníci také uvedli, že domácí spready by se mohly po
emisi eurobondu o něco snížit.
Stát si v minulosti půjčoval v zahraničí již třikrát.
V letech 2004 a 2005 vydal eurobondy celkem za 2,5 miliardy
eur, v roce 2004 emisi splatnou za 10 let <CZ019495752=> a v
roce 2005 emisi končící za 15 let <CZ021515329=>.
Ministerstvo také umístilo státní dluhopisy v Japonsku,
celou emisi koupila tamní privátní banka.
Resort ve zprávě dodal, že výnos z emise využije na
refinancování splatného státního dluhu a financování deficitu
státního rozpočtu.
(Autoři: Richard Barley, Martin Dokoupil, Petra Vodstrčilová;
Editoval: Jan Korselt)
